Сравнение SAREP vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3.46 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0.11 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SAREP — 1.28, у VRSBP — 2.15. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAREP (36.89% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSBP — 5.43%, у SAREP — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAREP — 1.24, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SAREP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 10.84 | |
| P/B | 1.28 | 2.15 | |
| P/S | 0.11 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 19.87% | |
| ROA | 16.44% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| EPS | $0.15 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SAREP — 46.4, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, SAREP — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SAREP — 37.2 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSBP — 0.34, SAREP — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAREP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.41 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 19.32 | 60.66 | |
| CCI (20) | -63.20 | 67.51 | |
| MFI | 65.39 | 73.01 | |
| Williams %R | -80.68 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.19 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.50% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.94% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 5.54 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 0.34 | |
| ATR % | 4.69% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | 0.82 | |
| RS Rating | 98.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -22.46 | -5.54 | |
| BB ширина | 9.22 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SAREP генерирует 28,12 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSBP — +8.85%, SAREP — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VRSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAREP — 642875 ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAREP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 926128 ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 642875 ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: SAREP — 2 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SAREP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 2.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAREP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+22.08%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAREP — октябрь (-10.16%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAREP или VRSBP?
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAREP или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — SAREP или VRSBP?
Что лучше купить — SAREP или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией