Сравнение SAREP vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SAREP выглядит привлекательнее: 3,46 против 10,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0,11 против 0,59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SAREP — 1,28, у VRSB — 2,15. EV/EBITDA SAREP — 1,01, у VRSB — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAREP (36,89% vs 19,87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSB — 5,43%, у SAREP — 3,29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAREP — 1,24, у VRSB — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SAREP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,46 | 10,84 | |
| P/B | 1,28 | 2,15 | |
| P/S | 0,11 | 0,59 | |
| PEG | — | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 1,01 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,89% | 19,87% | |
| ROA | 16,44% | 12,80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3,36% | 5,29% | |
| Чистая маржа | 3,29% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,24 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 1,52 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 1,51 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0,78% | |
| Коэфф. выплат | — | 9,53% | |
| EPS | $0,15 | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $0,39 | $136,15 | |
Технический анализ
SAREP набирает 72 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAREP — 57,8 (нейтральная зона), VRSB — 51,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAREP торгуется выше SMA 50 (4,7%), тогда как VRSB ниже этой средней (-7,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SAREP выше SMA 200 (+7,1%), VRSB — ниже (-21,1%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: SAREP — 41,3 (выраженный тренд), VRSB — 38,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SAREP стабильнее (0,48 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) VRSB составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAREP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,76 | 51,56 | |
| Stochastic %K | 61,84 | 66,30 | |
| CCI (20) | 60,92 | 134,85 | |
| MFI | 67,75 | 67,42 | |
| Williams %R | -38,16 | -33,70 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 4,40 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 18,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,27 | 38,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,75% | +3,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,08% | +2,65% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,69% | -7,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,14% | -21,12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 25,50 | 19,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 0,51 | |
| ATR % | 3,22% | 4,72% | |
| Sharpe (1г) | 1,16 | -1,17 | |
| RS Rating | 98,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -20,02 | -37,02 | |
| BB ширина | 10,85 | 12,91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SAREP — 28,12 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +12,90% у SAREP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAREP — 642875 ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAREP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млн ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.90% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 926128 ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.40% | -11.20% | |
| EPS (TTM) | $0,15 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млн ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 642875 ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 0,78% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: SAREP — 2 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SAREP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,78% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $2,58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9,53% | |
| Лет выплат | 2 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8,22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAREP — августе (+16,00%), для VRSB — октябре (+23,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAREP — февраль (-4,92%), VRSB — май (-6,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +52,73% против +25,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — SAREP или VRSB?
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — SAREP или VRSB?
Какая акция лучше по технике — SAREP или VRSB?
Что лучше купить — SAREP или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией