ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SAREP vs VGSB

Тикер 1
Тикер 2
SAREP16
23VGSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Саратовэнерго привилегированные (SAREP, «Электросети») и Волгоградэнергосбыт (VGSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E VGSB оценён рынком дешевле: 2,43 против 3,46 у SAREP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала VGSB составляет 276,87%, что превышает показатель SAREP (36,89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VGSB впереди: 5,96% против 3,29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VGSB набирает 74 из 100 по техническому скорингу, SAREP — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VGSB побеждает по числу метрик: 23 против 16 у SAREP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
SAREP
Саратовэнерго привилегированные
SAREPRU
₽0,42
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.4
Стоимость
9.2
Качество
8.0
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0
VGSB
Волгоградэнергосбыт
VGSBRU
₽13,00
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank4.2
Стоимость
8.6
Качество
7.8
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

SAREPVGSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSB с P/E 2,43 (у SAREP — 3,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0,11 против 0,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAREP дешевле: 1,28 против 6,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1,01 vs 1,48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276,87% против 36,89% у SAREP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSB — 5,96%, SAREP — 3,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1,24, VGSB — 10,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAREPVGSB
ПоказательSAREPVGSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,462,43
P/B1,286,72
P/S0,110,14
PEG—0,03
EV/EBITDA1,011,48
Рентабельность
ROE36,89%276,87%
ROA16,44%24,85%
Валовая маржа——
Операц. маржа3,36%6,72%
Чистая маржа3,29%5,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,2410,14
Текущая ликв.1,521,13
Быстрая ликв.1,511,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат—6,46%
EPS$0,15$5,34
Балансовая стоим.$0,39$1,93

Технический анализ

Техническая картина в пользу VGSB: скоринг 74/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SAREP — 55,6, VGSB — 64,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SAREP на 3,5%, VGSB на 5,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SAREP выше SMA 200 (+6,2%), VGSB — ниже (-8,6%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: SAREP — 39,9 (выраженный тренд), VGSB — 20,1 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAREPVGSB
Общая оценка
65
74
Осцилляторы
55
69
Тренд
61
64
Объём
56
63
Волатильность
58
44
ИндикаторSAREPVGSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,5664,47
Stochastic %K55,9573,02
CCI (20)54,00207,04
MFI82,2971,54
Williams %R-44,05-26,98
MACD гистограмма0,000,28
Momentum (10)0,011,95
Тренд
ADX39,8920,07
Цена vs EMA 9-0,07%+6,89%
Цена vs EMA 20+1,33%+9,26%
Цена vs SMA 50+3,46%+5,43%
Цена vs SMA 200+6,23%-8,64%
Объём
CMF-0,08-0,02
Volume Ratio41,1173,84
Волатильность и статистика
Beta0,48—
ATR %3,58%5,13%
Sharpe (1г)1,13—
RS Rating97,0087,00
52w от хая-20,96-31,22
BB ширина11,0821,12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAREP генерирует 28,12 млн ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SAREP — +12,90%, VGSB — +12,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, VGSB — 2,13 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAREP генерирует 642875 ₽, VGSB — 244,26 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательSAREPVGSBЛидер
Выручка28,12 млн ₽35,80 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+12.90%+12.00%
Чистая прибыль926128 ₽2,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-2.40%-4.30%
EPS (TTM)$0,15$5,34
Операц. Cash Flow1,01 млн ₽271,93 млн ₽
Free Cash Flow642875 ₽244,26 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

ПоказательSAREPVGSBЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0,01$0,34
Коэфф. выплат—6,46%
Лет выплат22
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAREP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+16,00%), VGSB — в августе (+31,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAREP — февраль (-4,92%), для VGSB — ноябрь (-5,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +44,64% против +25,87%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SAREP
+13,5
-4,9
-1,6
+6,7
-4,5
-2,2
+7,5
+16,0
-0,9
-4,6
-0,6
+1,5
VGSB
+11,9
-1,2
+6,8
+5,0
-2,5
+0,1
-0,2
+31,8
+0,5
+2,0
-5,5
-3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт ниже (2,43 vs 3,46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SAREP или VGSB?
ROE SAREP — 36,89%, VGSB — 276,87%. VGSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и Волгоградэнергосбыт?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
По объёму выручки: SAREP — 28,12 млн ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — SAREP или VGSB?
Чистая маржа SAREP — 3,29%, VGSB — 5,96%. VGSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SAREP или VGSB?
Технический скоринг: SAREP — 65/100, VGSB — 74/100. VGSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SAREP или VGSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик SAREP выигрывает 16, VGSB — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией