Сравнение SAREP vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

SAREP11

24UPRO

Инвесторы часто выбирают между SAREP и UPRO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации UPRO крупнее в 141.0× (86,85 млрд ₽ vs 615,99 млн ₽). По мультипликатору P/E UPRO оценён рынком дешевле: 2.37 против 3.46 у SAREP (разница составляет 31.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала SAREP составляет 36.89%, что превышает показатель UPRO (17.60%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29.33% против 3.29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 31/100 у UPRO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. UPRO побеждает по числу метрик: 24 против 11 у SAREP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Саратовэнерго привилегированные

SAREPRU

0,41 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 615,99 млн ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAREPUPRO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UPRO с P/E 2.37 (у SAREP — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0.11 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) UPRO дешевле: 0.42 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 17.60% у UPRO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29.33%, SAREP — 3.29%. У UPRO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1.24, UPRO — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAREPUPRO

Показатель	SAREP	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	3.46	2.37
P/B	1.28	0.42
P/S	0.11	0.70
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	1.01	—
Рентабельность
ROE	36.89%	17.60%
ROA	16.44%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.36%	23.27%
Чистая маржа	3.29%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.07
Текущая ликв.	1.52	11.97
Быстрая ликв.	1.51	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	20.47%
EPS	$0.15	$0.62
Балансовая стоим.	$0.39	$3.55

Технический анализ

SAREP набирает 55 из 100 по техническому скорингу, UPRO — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAREP — 46.4 (нейтральная зона), UPRO — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SAREP на -0.5%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), UPRO — ниже (-6.5%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: SAREP — 37.2 (выраженный тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). По бете UPRO стабильнее (0.94 vs 0.99). Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAREPUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAREP	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	46.41	40.77
Stochastic %K	19.32	34.64
CCI (20)	-63.20	-63.15
MFI	65.39	59.00
Williams %R	-80.68	-65.36
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.01
Тренд
ADX	37.19	23.84
Цена vs EMA 9	-2.02%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-1.85%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-0.50%	-3.71%
Цена vs SMA 200	+9.94%	-6.48%
Объём
CMF	-0.05	-0.05
Volume Ratio	5.54	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.94
ATR %	4.69%	2.19%
Sharpe (1г)	1.00	-0.31
RS Rating	98.00	39.00
52w от хая	-22.46	-27.46
BB ширина	9.22	4.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAREP — 28,12 млн ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UPRO растёт быстрее по выручке: +8.28% год к году против +8.65% у SAREP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SAREP	UPRO	Лидер
Выручка	28,12 млн ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.65%	+8.28%
Чистая прибыль	926128 ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+97.10%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.15	$0.62
Операц. Cash Flow	1,01 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	642875 ₽	—	—

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SAREP	UPRO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$0.32
Коэфф. выплат	—	20.47%
Лет выплат	2.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	3.28%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAREP — январе (+22.08%), для UPRO — январе (+3.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SAREP — октябрь (-10.16%), для UPRO — сентябрь (-3.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAREP

+22.1

+0.0

-0.7

+6.7

-5.5

-1.0

+4.6

+17.7

-5.4

-10.2

-0.9

+1.7

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или Юнипро?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Юнипро: P/E 2.37 против 3.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SAREP или UPRO?

ROE SAREP — 36.89%, UPRO — 17.60%. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и Юнипро?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или Юнипро?

По объёму выручки: SAREP — 28,12 млн ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SAREP или UPRO?

Чистая маржа SAREP — 3.29%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAREP или UPRO?

Технический скоринг: SAREP — 55/100, UPRO — 31/100. SAREP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAREP или UPRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик SAREP выигрывает 11, UPRO — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией