Сравнение SAREP vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SAREP оценён рынком дешевле: 3,46 против 8,01 у TORSP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0,11 против 0,23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0,64 против 1,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1,01 vs 2,80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAREP составляет 36,89%, что превышает показатель TORSP (7,96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAREP впереди: 3,29% против 2,93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1,24, TORSP — 0,48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAREP | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,46 | 8,01 | |
| P/B | 1,28 | 0,64 | |
| P/S | 0,11 | 0,23 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1,01 | 2,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,89% | 7,96% | |
| ROA | 16,44% | 5,39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3,36% | 4,06% | |
| Чистая маржа | 3,29% | 2,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,24 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 1,52 | 0,57 | |
| Быстрая ликв. | 1,51 | 0,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4,90% | |
| Коэфф. выплат | — | 36,75% | |
| EPS | $0,15 | $0,08 | |
| Балансовая стоим. | $0,39 | $0,99 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 46/100 и 50/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SAREP — 51,7 (нейтральная зона), TORSP — 44,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SAREP выше на 2,9%, TORSP — ниже на -1,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: SAREP — 42,7 (выраженный тренд), TORSP — 30,3 (выраженный тренд). По бете SAREP стабильнее (0,47 vs 0,90). Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAREP | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,69 | 44,72 | |
| Stochastic %K | 34,12 | 19,31 | |
| CCI (20) | 20,40 | -29,12 | |
| MFI | 52,47 | 57,42 | |
| Williams %R | -65,88 | -80,69 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,00 | -0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42,70 | 30,30 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,87% | -7,86% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,01% | -5,44% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,86% | -1,88% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,77% | +3,86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 743,91 | 253,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,90 | |
| ATR % | 3,80% | 6,72% | |
| Sharpe (1г) | 1,07 | 0,81 | |
| RS Rating | 98,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -21,43 | -29,50 | |
| BB ширина | 6,53 | 32,10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SAREP — 28,12 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +18,60% год к году против +12,90% у SAREP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, TORSP — 346625 ₽. SAREP генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAREP генерирует 642875 ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SAREP | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млн ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.90% | +18.60% | |
| Чистая прибыль | 926128 ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.40% | +57.50% | |
| EPS (TTM) | $0,15 | $0,08 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млн ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | 642875 ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 4,90% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, TORSP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SAREP | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4,90% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,03 | |
| Коэфф. выплат | — | 36,75% | |
| Лет выплат | 2 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12,80% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAREP — августе (+16,00%), для TORSP — августе (+6,57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SAREP — февраль (-4,92%), для TORSP — октябрь (-3,16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +25,87% против +15,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAREP или TORSP?
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТРК привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAREP или TORSP?
Какая акция лучше по технике — SAREP или TORSP?
Что лучше купить — SAREP или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией