Сравнение SAREP vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKBP торгуется с P/E 2,68, тогда как SAREP — с P/E 3,46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0,11 против 0,15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0,46 против 1,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1,01 vs 1,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36,89% против 17,36% у TGKBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKBP — 5,51%, SAREP — 3,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1,24, TGKBP — 2,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAREP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,46 | 2,68 | |
| P/B | 1,28 | 0,46 | |
| P/S | 0,11 | 0,15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1,01 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,89% | 17,36% | |
| ROA | 16,44% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3,36% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 3,29% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,24 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,52 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 1,51 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0,15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0,39 | $0,01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SAREP — 55,6, TGKBP — 61,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SAREP на 3,7%, TGKBP на 8,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SAREP выше SMA 200 (+6,5%), TGKBP — ниже (-10,8%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: SAREP — 39,9 (выраженный тренд), TGKBP — 29,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета SAREP — 0,49, TGKBP — 0,90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAREP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,56 | 61,82 | |
| Stochastic %K | 55,95 | 85,29 | |
| CCI (20) | 54,00 | 100,80 | |
| MFI | 82,29 | 63,28 | |
| Williams %R | -44,05 | -14,71 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,01 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,89 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,17% | +4,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,57% | +9,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,71% | +8,92% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,49% | -10,77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 41,11 | 118,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,49 | 0,90 | |
| ATR % | 3,57% | 6,64% | |
| Sharpe (1г) | 1,13 | -0,43 | |
| RS Rating | 98,00 | 57,00 | |
| 52w от хая | -20,77 | -34,62 | |
| BB ширина | 11,08 | 47,17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SAREP генерирует 28,12 млн ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +14,80%, SAREP — +12,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAREP генерирует 642875 ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SAREP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млн ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.90% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 926128 ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,15 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 642875 ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SAREP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAREP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+16,00%), TGKBP — в июле (+8,06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAREP — февраль (-4,92%), для TGKBP — май (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +25,87% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAREP или TGKBP?
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAREP или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — SAREP или TGKBP?
Что лучше купить — SAREP или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией