Сравнение SAREP vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKBP торгуется с P/E 2.68, тогда как SAREP — с P/E 3.46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0.11 против 0.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0.46 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1.01 vs 1.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 17.36% у TGKBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKBP — 5.51%, SAREP — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1.24, TGKBP — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAREP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 2.68 | |
| P/B | 1.28 | 0.46 | |
| P/S | 0.11 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 17.36% | |
| ROA | 16.44% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $0.01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 55/100 и 57/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SAREP — 46.4, TGKBP — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как SAREP ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SAREP — 37.2 (выраженный тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета TGKBP — -0.11, SAREP — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAREP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.41 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 19.32 | 40.23 | |
| CCI (20) | -63.20 | 66.73 | |
| MFI | 65.39 | 84.95 | |
| Williams %R | -80.68 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.19 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.50% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.94% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 5.54 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | -0.11 | |
| ATR % | 4.69% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | 0.83 | |
| RS Rating | 98.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -22.46 | -22.37 | |
| BB ширина | 9.22 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SAREP генерирует 28,12 млн ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +11.08%, SAREP — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAREP генерирует 642875 ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SAREP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млн ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 926128 ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 642875 ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SAREP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAREP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+22.08%), TGKBP — в апреле (+15.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAREP — октябрь (-10.16%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAREP или TGKBP?
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAREP или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — SAREP или TGKBP?
Что лучше купить — SAREP или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией