Сравнение SAREP vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKB с P/E 2.68 (у SAREP — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0.11 против 0.15. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1.01 vs 1.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAREP составляет 36.89%, что превышает показатель TGKB (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKB впереди: 5.51% против 3.29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1.24, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAREP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 2.68 | |
| P/B | 1.28 | 0.46 | |
| P/S | 0.11 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 17.36% | |
| ROA | 16.44% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $0.01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 55/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SAREP — 46.4 (нейтральная зона), TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SAREP на -0.5%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SAREP — 37.2 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). По бете TGKB стабильнее (-0.18 vs 0.99). Значение ниже 0.8 делает TGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAREP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.41 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 19.32 | 51.58 | |
| CCI (20) | -63.20 | 31.80 | |
| MFI | 65.39 | 71.45 | |
| Williams %R | -80.68 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.19 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.50% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.94% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 5.54 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | -0.18 | |
| ATR % | 4.69% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | 1.09 | |
| RS Rating | 98.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -22.46 | -28.34 | |
| BB ширина | 9.22 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SAREP — 28,12 млн ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +8.65% у SAREP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAREP генерирует 642875 ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SAREP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млн ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 926128 ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млн ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 642875 ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SAREP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAREP — январе (+22.08%), для TGKB — январе (+25.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SAREP — октябрь (-10.16%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — SAREP или TGKB?
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — SAREP или TGKB?
Какая акция лучше по технике — SAREP или TGKB?
Что лучше купить — SAREP или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией