Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение SAREP vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

SAREP22

16TGKB

Инвесторы часто выбирают между SAREP и TGKB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По мультипликатору P/E TGKB оценён рынком дешевле: 2,68 против 3,46 у SAREP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36,89% против 17,36% у TGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKB — 5,51%, SAREP — 3,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 65/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 22:16 — убедительное преимущество SAREP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Саратовэнерго привилегированные

SAREPRU

₽0,42

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

9.2

Качество

8.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТГК-2

TGKBRU

₽0,01

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.9

Стоимость

10.0

Качество

5.1

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

SAREPTGKB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKB с P/E 2,68 (у SAREP — 3,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0,11 против 0,15. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0,46 против 1,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1,01 vs 1,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAREP составляет 36,89%, что превышает показатель TGKB (17,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKB впереди: 5,51% против 3,29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1,24, TGKB — 2,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAREPTGKB

Показатель	SAREP	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	3,46	2,68
P/B	1,28	0,46
P/S	0,11	0,15
PEG	—	—
EV/EBITDA	1,01	1,83
Рентабельность
ROE	36,89%	17,36%
ROA	16,44%	5,30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3,36%	-3,14%
Чистая маржа	3,29%	5,51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,24	2,27
Текущая ликв.	1,52	0,42
Быстрая ликв.	1,51	0,36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$0,15	—
Балансовая стоим.	$0,39	$0,01

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 65/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SAREP — 55,6 (нейтральная зона), TGKB — 57,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SAREP на 3,5%, TGKB на 6,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SAREP выше SMA 200 (+6,2%), TGKB — ниже (-16,4%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: SAREP — 39,9 (выраженный тренд), TGKB — 23,5 (слабый тренд). По бете SAREP стабильнее (0,48 vs 1,11). Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAREPTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAREP	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	55,56	57,00
Stochastic %K	55,95	68,44
CCI (20)	54,00	110,95
MFI	82,29	80,58
Williams %R	-44,05	-31,56
MACD гистограмма	0,00	0,00
Momentum (10)	0,01	0,00
Тренд
ADX	39,89	23,54
Цена vs EMA 9	-0,07%	+5,17%
Цена vs EMA 20	+1,33%	+8,80%
Цена vs SMA 50	+3,46%	+6,60%
Цена vs SMA 200	+6,23%	-16,37%
Объём
CMF	-0,08	0,05
Volume Ratio	41,11	115,32
Волатильность и статистика
Beta	0,48	1,11
ATR %	3,58%	7,24%
Sharpe (1г)	1,13	-0,78
RS Rating	98,00	34,00
52w от хая	-20,96	-38,83
BB ширина	11,08	33,55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAREP — 28,12 млн ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +12,90% у SAREP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAREP генерирует 642875 ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SAREP	TGKB	Лидер
Выручка	28,12 млн ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.90%	+14.80%
Чистая прибыль	926128 ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-2.40%	—	—
EPS (TTM)	$0,15	$0,00
Операц. Cash Flow	1,01 млн ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	642875 ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SAREP	TGKB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,01	$0,00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2	1
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAREP показывает лучшую доходность в августе (+16,00%). Для TGKB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAREP

+13,5

-4,9

-1,6

+6,7

-4,5

-2,2

+7,5

+16,0

-0,9

-4,6

-0,6

+1,5

TGKB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-2?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТГК-2: P/E 2,68 против 3,46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SAREP или TGKB?

ROE SAREP — 36,89%, TGKB — 17,36%. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТГК-2?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-2?

По объёму выручки: SAREP — 28,12 млн ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SAREP или TGKB?

Чистая маржа SAREP — 3,29%, TGKB — 5,51%. TGKB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAREP или TGKB?

Технический скоринг: SAREP — 65/100, TGKB — 68/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAREP или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик SAREP выигрывает 22, TGKB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией