Сравнение SAREP vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SAREP оценён рынком дешевле: 3.46 против 5.79 у TGKA (разница составляет 40.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.37 у TGKA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у SAREP — 1.28. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у TGKA — 2.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36.89%, у TGKA — 4.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGKA удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая SAREP (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAREP — 1.24, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SAREP | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 5.79 | |
| P/B | 1.28 | 0.29 | |
| P/S | 0.11 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 4.90% | |
| ROA | 16.44% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $0.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 48/100 у TGKA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SAREP составляет 46.4 (нейтральная зона), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAREP на -0.5%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: SAREP — 37.2 (выраженный тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAREP | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.41 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 19.32 | 64.00 | |
| CCI (20) | -63.20 | -9.21 | |
| MFI | 65.39 | 59.79 | |
| Williams %R | -80.68 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.19 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.50% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.94% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 5.54 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 0.14 | |
| ATR % | 4.69% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | 0.83 | |
| RS Rating | 98.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -22.46 | -25.87 | |
| BB ширина | 9.22 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SAREP — 28,12 млн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAREP: +8.65% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAREP — 642875 ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAREP | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млн ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 926128 ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млн ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 642875 ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: SAREP — 2 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SAREP | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SAREP приходится на январе (+22.08%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: SAREP — октябрь (-10.16%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +28.98% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — SAREP или TGKA?
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — SAREP или TGKA?
Какая акция лучше по технике — SAREP или TGKA?
Что лучше купить — SAREP или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией