Сравнение SAREP vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SAREP торгуется с P/E 3.46, тогда как TASB — с P/E 8.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAREP дешевле: 1.28 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1.01 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 28.14% у TASB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TASB — 5.14%, SAREP — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1.24, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SAREP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 8.86 | |
| P/B | 1.28 | 2.49 | |
| P/S | 0.11 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 28.14% | |
| ROA | 16.44% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 25.74% | |
| EPS | $0.15 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $0.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 34/100 у TASB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SAREP составляет 46.4 (нейтральная зона), у TASB — 38.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAREP на -0.5%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SAREP — 37.2 (выраженный тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). TASB менее волатилен — бета 0.30 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAREP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.41 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 19.32 | 5.37 | |
| CCI (20) | -63.20 | -158.12 | |
| MFI | 65.39 | 16.21 | |
| Williams %R | -80.68 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.19 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.85% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.50% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.94% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 5.54 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 0.30 | |
| ATR % | 4.69% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | 0.80 | |
| RS Rating | 98.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -22.46 | -30.51 | |
| BB ширина | 9.22 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SAREP — 28,12 млн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAREP: +8.65% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, TASB — 460,13 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAREP генерирует 642875 ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SAREP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млн ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 926128 ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млн ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 642875 ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SAREP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.74% | |
| Лет выплат | 2.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SAREP приходится на январе (+22.08%), а TASB — на январе (+13.22%). Слабые месяцы: для SAREP — октябрь (-10.16%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — SAREP или TASB?
Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — SAREP или TASB?
Какая акция лучше по технике — SAREP или TASB?
Что лучше купить — SAREP или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией