Сравнение SARE vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

SARE20

20YRSB

Инвесторы часто выбирают между SARE и YRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации YRSB крупнее в 3.6× (13,20 млрд ₽ vs 3,62 млрд ₽). По мультипликатору P/E SARE оценён рынком дешевле: 3.46 против 16.74 у YRSB (разница составляет 79.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 36.89% у SARE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: YRSB — 3.75%, SARE — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу YRSB сильнее: 41/100 против 33/100 у SARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SARE и YRSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Саратовэнерго

SARERU

0,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,62 млрд ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

SAREYRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SARE с P/E 3.46 (у YRSB — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SARE дешевле: 1.28 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель SARE (36.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности YRSB впереди: 3.75% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, YRSB — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAREYRSB

Показатель	SARE	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.46	16.74
P/B	1.28	9.32
P/S	0.11	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	1.01	8.58
Рентабельность
ROE	36.89%	55.69%
ROA	16.44%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	3.36%	6.93%
Чистая маржа	3.29%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	2.91
Текущая ликв.	1.52	0.76
Быстрая ликв.	1.51	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	4.81%
EPS	$0.15	$39.86
Балансовая стоим.	$0.39	$71.57

Технический анализ

YRSB набирает 41 из 100 по техническому скорингу, SARE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SARE — 46.3 (нейтральная зона), YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как SARE ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SARE выше SMA 200 (+27.3%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). По бете YRSB стабильнее (0.17 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает YRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAREYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SARE	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	46.28	49.51
Stochastic %K	28.31	38.46
CCI (20)	-60.51	-21.51
MFI	75.15	71.14
Williams %R	-71.69	-61.54
MACD гистограмма	-0.01	-1.60
Momentum (10)	0.04	-18.00
Тренд
ADX	23.19	20.25
Цена vs EMA 9	-3.12%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-4.23%	-0.36%
Цена vs SMA 50	-0.97%	+1.03%
Цена vs SMA 200	+27.27%	-1.80%
Объём
CMF	-0.38	0.04
Volume Ratio	10.60	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.17
ATR %	8.65%	4.02%
Sharpe (1г)	1.11	0.34
RS Rating	99.00	70.00
52w от хая	-37.50	-22.85
BB ширина	35.71	7.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSB растёт быстрее по выручке: +8.72% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SARE	YRSB
Выручка	28,12 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.65%	+8.72%
Чистая прибыль	926,13 млн ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+97.10%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.15	$39.86
Операц. Cash Flow	1,01 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	642,88 млн ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SARE	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$1.92
Коэфф. выплат	—	4.81%
Лет выплат	1.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	20.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SARE — августе (+18.26%), для YRSB — апреле (+14.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +29.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SARE

+14.0

+2.1

-4.8

+11.7

-2.5

-5.1

+11.0

+18.3

-2.2

-3.3

-9.4

-0.6

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Саратовэнерго: P/E 3.46 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SARE или YRSB?

ROE SARE — 36.89%, YRSB — 55.69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Саратовэнерго и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: SARE — 28,12 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SARE или YRSB?

Чистая маржа SARE — 3.29%, YRSB — 3.75%. YRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SARE или YRSB?

Технический скоринг: SARE — 33/100, YRSB — 41/100. YRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SARE или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SARE выигрывает 20, YRSB — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией