Сравнение SARE vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SARE торгуется с P/E 3.46, тогда как VRSB — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SARE — 1.28, у VRSB — 2.15. EV/EBITDA SARE — 1.01, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36.89%, у VRSB — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VRSB удерживает чистую маржу на уровне 5.43%, опережая SARE (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SARE — 1.24, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SARE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 10.84 | |
| P/B | 1.28 | 2.15 | |
| P/S | 0.11 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 19.87% | |
| ROA | 16.44% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| EPS | $0.15 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $136.15 | |
Технический анализ
SARE набирает 33 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SARE — 46.3 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SARE на -1.0%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSB стабильнее (0.34 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает VRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.28 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 23.08 | |
| CCI (20) | -60.51 | -98.48 | |
| MFI | 75.15 | 58.78 | |
| Williams %R | -71.69 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.19 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.12% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.23% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.97% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.27% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 10.60 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.34 | |
| ATR % | 8.65% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 0.00 | |
| RS Rating | 99.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -37.50 | -17.86 | |
| BB ширина | 35.71 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +8.85% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SARE — 642,88 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SARE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: SARE — 1 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SARE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| Лет выплат | 1.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SARE — августе (+18.26%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SARE — ноябрь (-9.43%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — SARE или VRSB?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — SARE или VRSB?
Какая акция лучше по технике — SARE или VRSB?
Что лучше купить — SARE или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией