Сравнение SARE vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSBP с P/E 2.43 (у SARE — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SARE дешевле: 1.28 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 1.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 36.89% у SARE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSBP — 5.96%, SARE — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, VGSBP — 10.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SARE | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 2.43 | |
| P/B | 1.28 | 6.72 | |
| P/S | 0.11 | 0.14 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 276.87% | |
| ROA | 16.44% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| EPS | $0.15 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $1.93 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SARE — 46.3, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SARE на -1.0%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета VGSBP — -0.03, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.28 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 24.32 | |
| CCI (20) | -60.51 | -28.57 | |
| MFI | 75.15 | 72.92 | |
| Williams %R | -71.69 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.19 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.12% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.23% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.97% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.27% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 10.60 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | -0.03 | |
| ATR % | 8.65% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 0.78 | |
| RS Rating | 99.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -37.50 | -23.33 | |
| BB ширина | 35.71 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SARE генерирует 28,12 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, SARE — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SARE | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SARE | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| Лет выплат | 1.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SARE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+18.26%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — SARE или VGSBP?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — SARE или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — SARE или VGSBP?
Что лучше купить — SARE или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией