Сравнение SARE vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VGSB выглядит привлекательнее: 3.13 против 3.46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как SARE показывает рентабельность 36.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VGSB впереди: 6.01% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, VGSB — -16.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SARE | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 3.13 | |
| P/B | 1.28 | -14.05 | |
| P/S | 0.11 | 0.19 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | -449.04% | |
| ROA | 16.44% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| EPS | $0.15 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $-3.41 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SARE — 46.3, VGSB — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SARE на -1.0%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Волатильность: бета VGSB — 0.04, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.28 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 8.33 | |
| CCI (20) | -60.51 | -124.06 | |
| MFI | 75.15 | 50.82 | |
| Williams %R | -71.69 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.19 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.12% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.23% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.97% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.27% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 10.60 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.04 | |
| ATR % | 8.65% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 0.85 | |
| RS Rating | 99.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -37.50 | -21.69 | |
| BB ширина | 35.71 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SARE генерирует 28,12 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSB — +8.66%, SARE — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SARE | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SARE | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| Лет выплат | 1.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SARE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+18.26%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для VGSB — февраль (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — SARE или VGSB?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — SARE или VGSB?
Какая акция лучше по технике — SARE или VGSB?
Что лучше купить — SARE или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией