Сравнение SARE vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

SARE10

24UPRO

Инвесторы часто выбирают между SARE и UPRO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации UPRO крупнее в 24.0× (86,85 млрд ₽ vs 3,62 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UPRO с P/E 2.37 (у SARE — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 17.60% у UPRO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29.33%, SARE — 3.29%. У UPRO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте UPRO уверенно лидирует со счётом 24:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Саратовэнерго

SARERU

0,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,62 млрд ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAREUPRO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, UPRO выглядит привлекательнее: 2.37 против 3.46. Премия к оценке SARE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) UPRO дешевле: 0.42 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SARE составляет 36.89%, что превышает показатель UPRO (17.60%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29.33% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, UPRO — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAREUPRO

Показатель	SARE	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	3.46	2.37
P/B	1.28	0.42
P/S	0.11	0.70
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	1.01	—
Рентабельность
ROE	36.89%	17.60%
ROA	16.44%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.36%	23.27%
Чистая маржа	3.29%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.07
Текущая ликв.	1.52	11.97
Быстрая ликв.	1.51	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	20.47%
EPS	$0.15	$0.62
Балансовая стоим.	$0.39	$3.55

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SARE — 46.3 (нейтральная зона), UPRO — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SARE на -1.0%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), UPRO — ниже (-6.5%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). По бете SARE стабильнее (0.74 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает SARE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAREUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SARE	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	46.28	40.77
Stochastic %K	28.31	34.64
CCI (20)	-60.51	-63.15
MFI	75.15	59.00
Williams %R	-71.69	-65.36
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	0.04	0.01
Тренд
ADX	23.19	23.84
Цена vs EMA 9	-3.12%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-4.23%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-0.97%	-3.71%
Цена vs SMA 200	+27.27%	-6.48%
Объём
CMF	-0.38	-0.05
Volume Ratio	10.60	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.94
ATR %	8.65%	2.19%
Sharpe (1г)	1.11	-0.31
RS Rating	99.00	39.00
52w от хая	-37.50	-27.46
BB ширина	35.71	4.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UPRO растёт быстрее по выручке: +8.28% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SARE	UPRO	Лидер
Выручка	28,12 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.65%	+8.28%
Чистая прибыль	926,13 млн ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+97.10%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.15	$0.62
Операц. Cash Flow	1,01 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	642,88 млн ₽	—	—

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SARE	UPRO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.32
Коэфф. выплат	—	20.47%
Лет выплат	1.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	3.28%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SARE — августе (+18.26%), для UPRO — январе (+3.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для UPRO — сентябрь (-3.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SARE

+14.0

+2.1

-4.8

+11.7

-2.5

-5.1

+11.0

+18.3

-2.2

-3.3

-9.4

-0.6

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или Юнипро?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Юнипро: P/E 2.37 против 3.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SARE или UPRO?

ROE SARE — 36.89%, UPRO — 17.60%. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Саратовэнерго и Юнипро?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или Юнипро?

По объёму выручки: SARE — 28,12 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SARE или UPRO?

Чистая маржа SARE — 3.29%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SARE или UPRO?

Технический скоринг: SARE — 33/100, UPRO — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SARE или UPRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик SARE выигрывает 10, UPRO — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией