Сравнение SARE vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SARE торгуется с P/E 3.46, тогда как TORSP — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0.11 vs 0.23 у TORSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SARE — 3.29%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SARE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 8.01 | |
| P/B | 1.28 | 0.64 | |
| P/S | 0.11 | 0.23 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 7.96% | |
| ROA | 16.44% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 4.06% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| EPS | $0.15 | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $0.99 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 33/100 у SARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SARE составляет 46.3 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как SARE ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP менее волатилен — бета 0.40 против 0.74 у SARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.28 | 57.49 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 43.80 | |
| CCI (20) | -60.51 | 33.32 | |
| MFI | 75.15 | 66.77 | |
| Williams %R | -71.69 | -56.20 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.19 | 45.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.12% | -2.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.23% | +3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.97% | +15.11% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.27% | +25.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 10.60 | 13.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.40 | |
| ATR % | 8.65% | 7.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 1.12 | |
| RS Rating | 99.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -37.50 | -20.10 | |
| BB ширина | 35.71 | 50.35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SARE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +1.99% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SARE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| Лет выплат | 1.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SARE приходится на августе (+18.26%), а TORSP — на марте (+7.12%). Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +19.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — SARE или TORSP?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или ТРК привилегированные?
У кого выше маржинальность — SARE или TORSP?
Какая акция лучше по технике — SARE или TORSP?
Что лучше купить — SARE или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией