Сравнение SARE vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 3.46 у SARE (разница составляет 24.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 1.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47.37%, что превышает показатель SARE (36.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5.93% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SARE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 2.60 | |
| P/B | 1.28 | 1.26 | |
| P/S | 0.11 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 47.37% | |
| ROA | 16.44% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| EPS | $0.15 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $2895.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SARE — 46.3 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как SARE ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). По бете TNSE стабильнее (0.35 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает TNSE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.28 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 22.14 | |
| CCI (20) | -60.51 | -98.05 | |
| MFI | 75.15 | 39.86 | |
| Williams %R | -71.69 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.19 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.12% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.23% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.97% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.27% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 10.60 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.35 | |
| ATR % | 8.65% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 0.92 | |
| RS Rating | 99.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -37.50 | -23.55 | |
| BB ширина | 35.71 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TNSE растёт быстрее по выручке: +9.48% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SARE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SARE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SARE — августе (+18.26%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — SARE или TNSE?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — SARE или TNSE?
Какая акция лучше по технике — SARE или TNSE?
Что лучше купить — SARE или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией