Сравнение SARE vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2,60 против 3,46 у SARE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0,11 против 0,14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 1,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47,37%, что превышает показатель SARE (36,89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5,93% против 3,29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1,24, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SARE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,46 | 2,60 | |
| P/B | 1,28 | 1,26 | |
| P/S | 0,11 | 0,14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1,01 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,89% | 47,37% | |
| ROA | 16,44% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3,36% | 7,14% | |
| Чистая маржа | 3,29% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,24 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 1,52 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 1,51 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15,66% | |
| EPS | $0,15 | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $0,39 | $2895,92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 63/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SARE — 55,3 (нейтральная зона), TNSE — 57,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SARE на 4,0%, TNSE на 8,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SARE выше SMA 200 (+15,2%), TNSE — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: SARE — 11,2 (нет тренда), TNSE — 33,5 (выраженный тренд). По бете SARE стабильнее (0,53 vs 0,58). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,26 | 57,08 | |
| Stochastic %K | 56,10 | 33,49 | |
| CCI (20) | 145,78 | 70,15 | |
| MFI | 42,83 | 63,26 | |
| Williams %R | -43,90 | -66,51 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 37,56 | |
| Momentum (10) | 0,01 | 280,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,18 | 33,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,54% | -0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,77% | +3,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,96% | +8,79% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,22% | -1,42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 294,12 | 106,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | 0,58 | |
| ATR % | 5,02% | 7,20% | |
| Sharpe (1г) | 0,98 | 0,60 | |
| RS Rating | 98,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -37,42 | -29,03 | |
| BB ширина | 7,48 | 26,56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TNSE растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +12,90% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SARE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.90% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.40% | +82.00% | |
| EPS (TTM) | $0,15 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SARE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15,66% | |
| Лет выплат | 1 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SARE — августе (+18,26%), для TNSE — июне (+8,91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-4,56%), для TNSE — февраль (-4,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +30,17% против +21,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — SARE или TNSE?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — SARE или TNSE?
Какая акция лучше по технике — SARE или TNSE?
Что лучше купить — SARE или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией