Сравнение SARE vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKBP с P/E 2.68 (у SARE — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.15. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0.46 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 1.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SARE составляет 36.89%, что превышает показатель TGKBP (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKBP впереди: 5.51% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, TGKBP — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SARE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 2.68 | |
| P/B | 1.28 | 0.46 | |
| P/S | 0.11 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 17.36% | |
| ROA | 16.44% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $0.01 | |
Технический анализ
TGKBP набирает 57 из 100 по техническому скорингу, SARE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SARE — 46.3 (нейтральная зона), TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как SARE ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). По бете TGKBP стабильнее (-0.11 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает TGKBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.28 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 40.23 | |
| CCI (20) | -60.51 | 66.73 | |
| MFI | 75.15 | 84.95 | |
| Williams %R | -71.69 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.19 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.12% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.23% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.97% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.27% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 10.60 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | -0.11 | |
| ATR % | 8.65% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 0.83 | |
| RS Rating | 99.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -37.50 | -22.37 | |
| BB ширина | 35.71 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKBP растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SARE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SARE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SARE — августе (+18.26%), для TGKBP — апреле (+15.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — SARE или TGKBP?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — SARE или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — SARE или TGKBP?
Что лучше купить — SARE или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией