Сравнение SARE vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SARE с P/E 3.46 (у TGKA — 5.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0.11 vs 0.37 у TGKA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у SARE — 1.28. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SARE — 1.01, у TGKA — 2.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SARE (36.89% vs 4.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKA — 6.96%, у SARE — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SARE — 1.24, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SARE | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 5.79 | |
| P/B | 1.28 | 0.29 | |
| P/S | 0.11 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 4.90% | |
| ROA | 16.44% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $0.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 33/100 у SARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SARE составляет 46.3 (нейтральная зона), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SARE на -1.0%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.74 у SARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.28 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 64.00 | |
| CCI (20) | -60.51 | -9.21 | |
| MFI | 75.15 | 59.79 | |
| Williams %R | -71.69 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.19 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.12% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.23% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.97% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.27% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 10.60 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.14 | |
| ATR % | 8.65% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 0.83 | |
| RS Rating | 99.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -37.50 | -25.87 | |
| BB ширина | 35.71 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SARE: +8.65% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SARE — 642,88 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SARE | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: SARE — 1 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SARE | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SARE приходится на августе (+18.26%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: SARE — ноябрь (-9.43%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — SARE или TGKA?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — SARE или TGKA?
Какая акция лучше по технике — SARE или TGKA?
Что лучше купить — SARE или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией