Сравнение SARE vs TASBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SARE торгуется с P/E 3.46, тогда как TASBP — с P/E 8.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0.11 vs 0.45 у TASBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SARE дешевле: 1.28 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 28.14% у TASBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TASBP — 5.14%, SARE — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, TASBP — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SARE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.46 | 8.86 | |
| P/B | 1.28 | 2.49 | |
| P/S | 0.11 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.52 | |
| EV/EBITDA | 1.01 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.89% | 28.14% | |
| ROA | 16.44% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.36% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 3.29% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.24 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.18% | |
| EPS | $0.15 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $0.39 | $0.65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у SARE составляет 46.3 (нейтральная зона), у TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SARE на -1.0%, TASBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). TASBP менее волатилен — бета 0.45 против 0.74 у SARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SARE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.28 | 45.91 | |
| Stochastic %K | 28.31 | 14.86 | |
| CCI (20) | -60.51 | -77.95 | |
| MFI | 75.15 | 33.26 | |
| Williams %R | -71.69 | -85.14 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.19 | 34.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.12% | -1.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.23% | -2.09% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.97% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.27% | +0.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 10.60 | 2.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.45 | |
| ATR % | 8.65% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | 1.11 | 0.67 | |
| RS Rating | 99.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -37.50 | -22.24 | |
| BB ширина | 35.71 | 12.35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SARE: +8.65% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, TASBP — 460127 ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, TASBP — 147599 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SARE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,12 млрд ₽ | 8,61 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.65% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 926,13 млн ₽ | 460127 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +97.10% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд ₽ | 284751 ₽ | |
| Free Cash Flow | 642,88 млн ₽ | 147599 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, TASBP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SARE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.18% | |
| Лет выплат | 1.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SARE приходится на августе (+18.26%), а TASBP — на мае (+17.63%). Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для TASBP — сентябрь (-8.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +25.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — SARE или TASBP?
Какие дивиденды у Саратовэнерго и ТамбЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — SARE или TASBP?
Какая акция лучше по технике — SARE или TASBP?
Что лучше купить — SARE или TASBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией