Сравнение SARE vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

SARE22

14STSB

Хотя SARE и STSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Саратовэнерго специализируется в «Электросети», а СтаврЭнСб — в «Электрогенерация». По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3.00 (у SARE — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 32.73% у STSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: STSB — 3.33%, SARE — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 22:14 — убедительное преимущество SARE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Саратовэнерго

SARERU

0,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,62 млрд ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

SARESTSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, STSB выглядит привлекательнее: 3.00 против 3.46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SARE составляет 36.89%, что превышает показатель STSB (32.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности STSB впереди: 3.33% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1.24, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SARESTSB

Показатель	SARE	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.46	3.00
P/B	1.28	0.98
P/S	0.11	0.10
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	1.01	2.32
Рентабельность
ROE	36.89%	32.73%
ROA	16.44%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.36%	3.92%
Чистая маржа	3.29%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	0.92
Текущая ликв.	1.52	1.28
Быстрая ликв.	1.51	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	32.18%
EPS	$0.15	$0.97
Балансовая стоим.	$0.39	$2.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у SARE составляет 46.3 (нейтральная зона), у STSB — 29.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: SARE на -1.0%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: SARE — 23.2 (слабый тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). STSB менее волатилен — бета 0.54 против 0.74 у SARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SARESTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SARE	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	46.28	29.60
Stochastic %K	28.31	5.61
CCI (20)	-60.51	-76.44
MFI	75.15	15.59
Williams %R	-71.69	-94.39
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	0.04	-0.30
Тренд
ADX	23.19	18.99
Цена vs EMA 9	-3.12%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-4.23%	-9.29%
Цена vs SMA 50	-0.97%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+27.27%	-13.72%
Объём
CMF	-0.38	-0.32
Volume Ratio	10.60	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.54
ATR %	8.65%	5.08%
Sharpe (1г)	1.11	0.46
RS Rating	99.00	88.00
52w от хая	-37.50	-37.92
BB ширина	35.71	40.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SARE — 28,12 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSB: +10.62% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SARE	STSB
Выручка	28,12 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.65%	+10.62%
Чистая прибыль	926,13 млн ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+97.10%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.15	$0.73
Операц. Cash Flow	1,01 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	642,88 млн ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SARE платит дивиденды 1 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SARE	STSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.31
Коэфф. выплат	—	32.18%
Лет выплат	1.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SARE приходится на августе (+18.26%), а STSB — на январе (+14.79%). Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-9.43%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +29.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SARE

+14.0

+2.1

-4.8

+11.7

-2.5

-5.1

+11.0

+18.3

-2.2

-3.3

-9.4

-0.6

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или СтаврЭнСб?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3.00 против 3.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — SARE или STSB?

ROE SARE — 36.89%, STSB — 32.73%. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Саратовэнерго и СтаврЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: SARE — 28,12 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SARE или STSB?

Чистая маржа SARE — 3.29%, STSB — 3.33%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — SARE или STSB?

Технический скоринг: SARE — 33/100, STSB — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SARE или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SARE выигрывает 22, STSB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией