Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение SARE vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

SARE13

23SLEN

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Саратовэнерго (SARE, «Электросети») и Сахалинэнерго (SLEN, «Газоснабжение»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1,32 (у SARE — 3,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала SLEN составляет 37,34%, что превышает показатель SARE (36,89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30,16% против 3,29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 62/100 и 63/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. SLEN побеждает по числу метрик: 23 против 13 у SARE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Саратовэнерго

SARERU

₽0,74

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

9.2

Качество

8.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Сахалинэнерго

SLENRU

₽2,76

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация:

ETP Rank5.9

Стоимость

9.6

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

SARESLEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SLEN выглядит привлекательнее: 1,32 против 3,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0,11 против 0,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0,53 против 1,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1,01 vs 3,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,34% против 36,89% у SARE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30,16%, SARE — 3,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SARE — 1,24, SLEN — 1,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SARESLEN

Показатель	SARE	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	3,46	1,32
P/B	1,28	0,53
P/S	0,11	0,40
PEG	—	—
EV/EBITDA	1,01	3,00
Рентабельность
ROE	36,89%	37,34%
ROA	16,44%	13,36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3,36%	34,38%
Чистая маржа	3,29%	30,16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,24	1,79
Текущая ликв.	1,52	0,67
Быстрая ликв.	1,51	0,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$0,15	$2,41
Балансовая стоим.	$0,39	$6,05

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 62/100 и 63/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SARE — 52,5, SLEN — 53,1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SARE выше на 1,0%, SLEN — ниже на -3,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SARE выше SMA 200 (+12,7%), SLEN — ниже (-14,7%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: SARE — 12,4 (нет тренда), SLEN — 25,3 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SARESLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SARE	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	52,45	53,08
Stochastic %K	58,57	75,00
CCI (20)	49,89	109,14
MFI	32,04	79,32
Williams %R	-41,43	-25,00
MACD гистограмма	0,00	0,05
Momentum (10)	0,01	0,27
Тренд
ADX	12,42	25,26
Цена vs EMA 9	-1,38%	+1,84%
Цена vs EMA 20	-0,30%	+3,01%
Цена vs SMA 50	+0,97%	-3,40%
Цена vs SMA 200	+12,68%	-14,74%
Объём
CMF	0,05	0,10
Volume Ratio	13,76	64,25
Волатильность и статистика
Beta	0,54	—
ATR %	4,85%	5,37%
Sharpe (1г)	0,96	—
RS Rating	97,00	49,00
52w от хая	-39,35	-28,98
BB ширина	12,63	26,39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SARE генерирует 28,12 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLEN — +16,70%, SARE — +12,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SARE — 926,13 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: SARE генерирует 642,88 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SARE	SLEN	Лидер
Выручка	28,12 млрд ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.90%	+16.70%
Чистая прибыль	926,13 млн ₽	5,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-2.40%	—	—
EPS (TTM)	$0,15	$2,41
Операц. Cash Flow	1,01 млрд ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	642,88 млн ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SARE выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	SARE	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,00	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SARE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+18,26%), SLEN — в январе (+6,04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SARE — ноябрь (-4,56%), для SLEN — февраль (-10,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SARE

+10,8

-3,3

-2,0

+10,5

-2,9

-4,2

+14,1

+18,3

-1,8

-3,6

-4,6

-1,2

SLEN

+6,0

-10,4

+1,8

+0,5

-2,9

-1,6

+4,1

+2,9

-2,8

-2,5

-3,1

-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго или Сахалинэнерго?

Мультипликатор P/E у Сахалинэнерго ниже (1,32 vs 3,46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SARE или SLEN?

ROE SARE — 36,89%, SLEN — 37,34%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Саратовэнерго и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго или Сахалинэнерго?

По объёму выручки: SARE — 28,12 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SARE или SLEN?

Чистая маржа SARE — 3,29%, SLEN — 30,16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SARE или SLEN?

Технический скоринг: SARE — 62/100, SLEN — 63/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SARE или SLEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик SARE выигрывает 13, SLEN — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией