Сравнение SANM vs TEL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TEL — P/E 20.31 vs 48.30 у SANM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SANM: 1.09 vs 3.17 у TEL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TEL — 14.18, у SANM — 25.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TEL (22.71% vs 10.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TEL — 15.69%, у SANM — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SANM — 0.90, у TEL — 0.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SANM | TEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48.30 | 20.31 | |
| P/B | 5.18 | 4.46 | |
| P/S | 1.09 | 3.17 | |
| PEG | 5.63 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 25.12 | 14.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.88% | 22.71% | |
| ROA | 2.68% | 11.32% | |
| Валовая маржа | 8.53% | 35.36% | |
| Операц. маржа | 4.61% | 19.28% | |
| Чистая маржа | 2.29% | 15.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 0.43 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.89 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 1.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.41% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 28.84% | |
| EPS | $4.79 | $9.92 | |
| Балансовая стоим. | $48.15 | $45.67 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SANM сильнее: 74/100 против 27/100 у TEL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SANM составляет 62.9 (нейтральная зона), у TEL — 42.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SANM торгуется выше SMA 50 (33.3%), тогда как TEL ниже этой средней (-5.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SANM выше SMA 200 (+54.9%), TEL — ниже (-8.8%). Долгосрочный тренд в пользу SANM. ADX: SANM — 46.3 (выраженный тренд), TEL — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TEL менее волатилен — бета 1.56 против 2.04 у SANM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SANM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SANM | TEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.90 | 42.34 | |
| Stochastic %K | 47.42 | 32.17 | |
| CCI (20) | 42.70 | -119.31 | |
| MFI | 69.01 | 39.22 | |
| Williams %R | -52.58 | -67.83 | |
| MACD гистограмма | -3.18 | -1.08 | |
| Momentum (10) | -7.37 | -14.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 46.27 | 15.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | -1.31% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.53% | -3.42% | |
| Цена vs SMA 50 | +33.26% | -5.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +54.93% | -8.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 71.79 | 42.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.04 | 1.56 | |
| ATR % | 5.57% | 3.76% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 0.66 | |
| RS Rating | 96.00 | 64.00 | |
| 52w от хая | -9.42 | -20.26 | |
| BB ширина | 33.35 | 10.06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SANM — 8,13 млрд $, TEL — 17,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SANM — 245,89 млн $, TEL — 1,84 млрд $. TEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SANM — 473,30 млн $, TEL — 3,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SANM | TEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,13 млрд $ | 17,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 245,89 млн $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.56 | $6.20 | |
| Операц. Cash Flow | 620,66 млн $ | 4,14 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 473,30 млн $ | 3,20 млрд $ |
Дивиденды
TEL выплачивает дивиденды с доходностью 1.41% годовых, тогда как SANM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TEL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SANM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SANM | TEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.41% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.49 | |
| Коэфф. выплат | — | 28.84% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SANM приходится на ноябре (+8.49%), а TEL — на июле (+7.39%). Наименее удачные месяцы: SANM — октябрь (-0.51%), TEL — март (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SANM: +27.50% против +14.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sanmina Corporation или TE Connectivity Ltd.?
У кого выше рентабельность — SANM или TEL?
Какие дивиденды у Sanmina Corporation и TE Connectivity Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Sanmina Corporation или TE Connectivity Ltd.?
У кого выше маржинальность — SANM или TEL?
Какая акция лучше по технике — SANM или TEL?
Что лучше купить — SANM или TEL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией