Сравнение SANM vs ST

Тикер 1

Тикер 2

SANM19

20ST

Sanmina Corporation (SANM) и Sensata Technologies Holding plc (ST) — прямые конкуренты в индустрии «Электроника», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SANM крупнее в 1.8× (12,56 млрд $ vs 6,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SANM — P/E 48.30 vs 143.48 у ST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE SANM — 10.88%, у ST — 1.72%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SANM удерживает чистую маржу на уровне 2.29%, опережая ST (1.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: ST обеспечивает 1.01% годовой доходности, SANM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ST сильнее: 82/100 против 74/100 у SANM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SANM и ST зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Sanmina Corporation

SANMNASDAQ

234,36 $+3,18 $ (+1,38%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 12,56 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.0

Качество

6.2

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Sensata Technologies Holding plc

STNYSE

47,46 $-0,28 $ (-0,59%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

5.3

Рост

4.2

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

SANMST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SANM оценён рынком дешевле: 48.30 против 143.48 у ST (разница составляет 66.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SANM дешевле: 1.09 против 1.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ST — 2.43, у SANM — 5.18. EV/EBITDA ST — 11.91, у SANM — 25.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SANM (10.88% vs 1.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SANM — 2.29%, у ST — 1.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SANM — 0.90, у ST — 1.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SANMST

Показатель	SANM	ST
Мультипликаторы оценки
P/E	48.30	143.48
P/B	5.18	2.43
P/S	1.09	1.86
PEG	5.63	-0.68
EV/EBITDA	25.12	11.91
Рентабельность
ROE	10.88%	1.72%
ROA	2.68%	0.71%
Валовая маржа	8.53%	27.95%
Операц. маржа	4.61%	14.22%
Чистая маржа	2.29%	1.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.00
Текущая ликв.	1.71	2.75
Быстрая ликв.	1.03	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	144.49%
EPS	$4.79	$0.33
Балансовая стоим.	$48.15	$19.61

Технический анализ

ST набирает 82 из 100 по техническому скорингу, SANM — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SANM — 62.9 (нейтральная зона), ST — 64.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SANM и ST находятся выше 50-дневной скользящей средней (+33.3% и +20.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SANM — 46.3 (выраженный тренд), ST — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ST стабильнее (2.04 vs 2.04). Дневная волатильность (ATR%) SANM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SANMST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SANM	ST
Осцилляторы
RSI (14)	62.90	64.52
Stochastic %K	47.42	81.44
CCI (20)	42.70	84.35
MFI	69.01	64.33
Williams %R	-52.58	-18.56
MACD гистограмма	-3.18	0.14
Momentum (10)	-7.37	1.99
Тренд
ADX	46.27	20.06
Цена vs EMA 9	+0.14%	+2.22%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+6.83%
Цена vs SMA 50	+33.26%	+20.51%
Цена vs SMA 200	+54.93%	+37.85%
Объём
CMF	0.17	0.26
Volume Ratio	71.79	60.67
Волатильность и статистика
Beta	2.04	2.04
ATR %	5.57%	3.89%
Sharpe (1г)	1.82	1.55
RS Rating	96.00	87.00
52w от хая	-9.42	-3.28
BB ширина	33.35	25.28

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SANM — 8,13 млрд $, ST — 3,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SANM — 245,89 млн $, ST — 31,30 млн $. SANM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SANM — 473,30 млн $, ST — 490,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SANM	ST
Выручка	8,13 млрд $	3,70 млрд $
Чистая прибыль	245,89 млн $	31,30 млн $
EPS (TTM)	$4.56	$0.21
Операц. Cash Flow	620,66 млн $	621,50 млн $
Free Cash Flow	473,30 млн $	490,30 млн $

Дивиденды

ST выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как SANM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ST выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как SANM не имеет дивидендной истории.

Показатель	SANM	ST
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	144.49%
Лет выплат	0.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SANM — ноябре (+8.49%), для ST — июле (+3.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SANM — октябрь (-0.51%), ST — март (-4.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SANM: +27.50% против +2.52%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SANM

+1.2

+0.9

-0.0

+8.1

+1.4

+1.6

+5.7

+0.5

-0.2

-0.5

+8.5

+0.1

+0.6

-1.5

-4.6

+1.6

+2.0

+0.2

+3.5

-0.2

-0.7

-2.0

+2.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sanmina Corporation или Sensata Technologies Holding plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Sanmina Corporation: P/E 48.30 против 143.48. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SANM или ST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SANM — 10.88%, ST — 1.72%. Преимущество у SANM.

Какие дивиденды у Sanmina Corporation и Sensata Technologies Holding plc?

Sensata Technologies Holding plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Sanmina Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Sanmina Corporation или Sensata Technologies Holding plc?

Выручка SANM за TTM — 8,13 млрд $, ST — 3,70 млрд $. SANM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SANM или ST?

Чистая маржа SANM — 2.29%, ST — 1.30%. SANM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SANM или ST?

Технический скоринг: SANM — 74/100, ST — 82/100. ST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SANM или ST?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу ST по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией