Сравнение SANM vs SNDK

Тикер 1

Тикер 2

SANM15

23SNDK

Обе компании работают в индустрии «Электроника»: Sanmina Corporation (SANM) и Sandisk Corporation (SNDK). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SNDK крупнее в 18.2× (228,39 млрд $ vs 12,56 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SNDK — P/E 45.73 vs 48.30 у SANM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. SNDK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 42.33% против 10.88% у SANM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SNDK — 34.19%, SANM — 2.29%. У SNDK маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу SNDK: скоринг 87/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте SNDK уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Sanmina Corporation

SANMNASDAQ

234,36 $+3,18 $ (+1,38%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 12,56 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.0

Качество

6.2

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Sandisk Corporation

SNDKNASDAQ

1 542,24 $+149,68 $ (+10,75%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 228,39 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.1

Качество

10.0

Рост

4.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SANMSNDK

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SNDK оценён рынком дешевле: 45.73 против 48.30 у SANM (разница составляет 5.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SANM: 1.09 vs 15.64 у SNDK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SANM дешевле: 5.18 против 14.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SANM оценён ниже: 25.12 vs 36.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNDK составляет 42.33%, что превышает показатель SANM (10.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SNDK впереди: 34.19% против 2.29% у SANM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SANM — 0.90, SNDK — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SANMSNDK

Показатель	SANM	SNDK
Мультипликаторы оценки
P/E	48.30	45.73
P/B	5.18	14.96
P/S	1.09	15.64
PEG	5.63	0.07
EV/EBITDA	25.12	36.74
Рентабельность
ROE	10.88%	42.33%
ROA	2.68%	26.40%
Валовая маржа	8.53%	56.04%
Операц. маржа	4.61%	40.93%
Чистая маржа	2.29%	34.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.00
Текущая ликв.	1.71	4.78
Быстрая ликв.	1.03	3.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.79	$30.45
Балансовая стоим.	$48.15	$93.09

Технический анализ

По техническому скорингу SNDK сильнее: 87/100 против 74/100 у SANM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SANM составляет 62.9 (нейтральная зона), у SNDK — 68.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SANM на 33.3%, SNDK на 56.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SANM — 46.3 (выраженный тренд), SNDK — 41.0 (выраженный тренд). SANM менее волатилен — бета 2.04 против 3.51 у SNDK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SNDK составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SANMSNDK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SANM	SNDK
Осцилляторы
RSI (14)	62.90	68.64
Stochastic %K	47.42	82.50
CCI (20)	42.70	79.48
MFI	69.01	66.49
Williams %R	-52.58	-17.50
MACD гистограмма	-3.18	-9.92
Momentum (10)	-7.37	190.92
Тренд
ADX	46.27	40.98
Цена vs EMA 9	+0.14%	+9.29%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+18.09%
Цена vs SMA 50	+33.26%	+56.15%
Цена vs SMA 200	+54.93%	+243.25%
Объём
CMF	0.17	0.26
Volume Ratio	71.79	66.21
Волатильность и статистика
Beta	2.04	3.51
ATR %	5.57%	6.94%
Sharpe (1г)	1.82	4.25
RS Rating	96.00	99.00
52w от хая	-9.42	-3.61
BB ширина	33.35	54.24

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SANM — 8,13 млрд $, SNDK — 7,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SNDK убыточен (чистая прибыль -1,64 млрд $), тогда как SANM генерирует прибыль (245,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SANM генерирует 473,30 млн $, SNDK — -120 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SANM	SNDK
Выручка	8,13 млрд $	7,36 млрд $
Чистая прибыль	245,89 млн $	-1,64 млрд $
EPS (TTM)	$4.56	$-11.32
Операц. Cash Flow	620,66 млн $	84 млн $
Free Cash Flow	473,30 млн $	-120 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	SANM	SNDK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SANM приходится на ноябре (+8.49%), а SNDK — на сентябре (+119.70%). Слабые месяцы: для SANM — октябрь (-0.51%), для SNDK — июль (-4.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNDK: +397.95% против +27.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SANM

+1.2

+0.9

-0.0

+8.1

+1.4

+1.6

+5.7

+0.5

-0.2

-0.5

+8.5

+0.1

SNDK

+109.4

+12.8

-1.4

+12.5

+15.7

+21.5

-4.5

+26.9

+119.7

+64.6

+7.9

+12.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sanmina Corporation или Sandisk Corporation?

По P/E Sandisk Corporation оценена ниже: 45.73 против 48.30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — SANM или SNDK?

ROE SANM — 10.88%, SNDK — 42.33%. SNDK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Sanmina Corporation и Sandisk Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Sanmina Corporation или Sandisk Corporation?

По объёму выручки: SANM — 8,13 млрд $, SNDK — 7,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SANM или SNDK?

Чистая маржа SANM — 2.29%, SNDK — 34.19%. SNDK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SANM или SNDK?

Технический скоринг: SANM — 74/100, SNDK — 87/100. SNDK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SANM или SNDK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SANM выигрывает 15, SNDK — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией