Сравнение SAM vs TAP

Тикер 1

Тикер 2

SAM16

25TAP

Сравнение The Boston Beer Company, Inc. (SAM) и Molson Coors Beverage Company (TAP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Алкогольные напитки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TAP крупнее в 4.0× (7,98 млрд $ vs 2 млрд $). Обе компании убыточны: P/E SAM — -31.37, TAP — -3.83. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа SAM (-2.96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: TAP обеспечивает 4.42% годовой доходности, SAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу TAP: скоринг 45/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:16 в пользу TAP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

The Boston Beer Company, Inc.

SAMNYSE

186,03 $+2,59 $ (+1,41%)

Товары первой необходимости · Алкогольные напитки

Капитализация: 2 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

8.5

Качество

6.2

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Molson Coors Beverage Company

TAPNYSE

42,53 $-0,23 $ (-0,54%)

Товары первой необходимости · Алкогольные напитки

Капитализация: 7,98 млрд $

ETP Rank3.2

Стоимость

10.0

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAMTAP

Фундаментальный анализ

Ни SAM (P/E -31.37), ни TAP (P/E -3.83) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TAP: 0.72 vs 0.95 у SAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TAP — 0.80, у SAM — 2.81. TAP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAM — 0.05, у TAP — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TAP ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAMTAP

Показатель	SAM	TAP
Мультипликаторы оценки
P/E	-31.37	-3.83
P/B	2.81	0.80
P/S	0.95	0.72
PEG	0.15	0.01
EV/EBITDA	7.14	-9.00
Рентабельность
ROE	-7.30%	-19.15%
ROA	-5.23%	-9.43%
Валовая маржа	45.82%	37.83%
Операц. маржа	6.42%	-20.28%
Чистая маржа	-2.96%	-18.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.62
Текущая ликв.	0.93	0.54
Быстрая ликв.	0.67	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	4.42%
Коэфф. выплат	0.00%	-17.57%
EPS	$-5.85	$-11.17
Балансовая стоим.	$65.21	$54.75

Технический анализ

По техническому скорингу TAP сильнее: 45/100 против 18/100 у SAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SAM составляет 30.7 (нейтральная зона), у TAP — 52.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAM на -18.2%, TAP на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SAM — 40.1 (выраженный тренд), TAP — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TAP менее волатилен — бета 0.05 против 0.28 у SAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAM составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAMTAP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAM	TAP
Осцилляторы
RSI (14)	30.72	52.24
Stochastic %K	26.10	74.39
CCI (20)	-74.38	43.79
MFI	18.56	46.18
Williams %R	-73.90	-25.61
MACD гистограмма	-2.20	0.11
Momentum (10)	-22.92	0.00
Тренд
ADX	40.13	20.55
Цена vs EMA 9	-0.64%	+2.10%
Цена vs EMA 20	-7.96%	+1.36%
Цена vs SMA 50	-18.20%	-0.16%
Цена vs SMA 200	-15.62%	-8.03%
Объём
CMF	-0.34	-0.23
Volume Ratio	92.69	78.77
Волатильность и статистика
Beta	0.28	0.05
ATR %	4.88%	2.65%
Sharpe (1г)	-0.74	-1.09
RS Rating	17.00	17.00
52w от хая	-30.53	-25.73
BB ширина	48.36	6.88

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SAM — 2,09 млрд $, TAP — 11,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: SAM зарабатывает 108,47 млн $, а TAP фиксирует убыток (-2,14 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): SAM — 215,59 млн $, TAP — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAM	TAP
Выручка	2,09 млрд $	11,14 млрд $
Чистая прибыль	108,47 млн $	-2,14 млрд $
EPS (TTM)	$9.90	$-10.83
Операц. Cash Flow	270,16 млн $	1,78 млрд $
Free Cash Flow	215,59 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

TAP выплачивает дивиденды с доходностью 4.42% годовых, тогда как SAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TAP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как SAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	SAM	TAP
Див. доходность	—	4.42%
Годовые дивиденды	—	$0.96
Коэфф. выплат	—	-17.57%
Лет выплат	0.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	7.14%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SAM приходится на июле (+7.76%), а TAP — на ноябре (+4.49%). Наименее удачные месяцы: SAM — сентябрь (-3.31%), TAP — июнь (-2.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAM

-2.5

-0.5

+1.4

+2.7

+2.9

-0.5

+7.8

+0.1

-3.3

+2.9

-0.3

-1.4

TAP

+3.0

-1.6

-0.8

+1.2

-2.5

-2.7

+1.3

-1.6

-2.3

+4.5

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Boston Beer Company, Inc. или Molson Coors Beverage Company?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SAM или TAP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAM — -7.30%, TAP — -19.15%. Преимущество у SAM.

Какие дивиденды у The Boston Beer Company, Inc. и Molson Coors Beverage Company?

Molson Coors Beverage Company выплачивает дивиденды с доходностью 4.42%. The Boston Beer Company, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — The Boston Beer Company, Inc. или Molson Coors Beverage Company?

Выручка SAM за TTM — 2,09 млрд $, TAP — 11,14 млрд $. TAP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SAM или TAP?

Технический скоринг: SAM — 18/100, TAP — 45/100. TAP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAM или TAP?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу TAP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией