Сравнение SAM vs STZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SAM отрицательный (-26,50) — компания генерирует убытки. STZ прибылен, P/E составляет 12,77. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SAM дешевле: 0,90 против 2,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA STZ — 10,07, у SAM — 200,93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SAM работает в убыток — ROE -8,89%, тогда как STZ показывает рентабельность 23,13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SAM (-3,36%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAM — 0,04, у STZ — 1,28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STZ ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAM | STZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -26,50 | 12,77 | |
| P/B | 2,62 | 2,79 | |
| P/S | 0,90 | 2,53 | |
| PEG | 0,15 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 200,93 | 10,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -8,89% | 23,13% | |
| ROA | -5,58% | 8,25% | |
| Валовая маржа | 45,09% | 52,62% | |
| Операц. маржа | 5,82% | 32,14% | |
| Чистая маржа | -3,36% | 20,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 1,28 | |
| Текущая ликв. | 1,05 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,81 | 0,48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,06% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 39,04% | |
| EPS | -$6,75 | $10,60 | |
| Балансовая стоим. | $68,79 | $49,65 | |
Технический анализ
SAM набирает 57 из 100 по техническому скорингу, STZ — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAM — 48,1 (нейтральная зона), STZ — 51,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAM торгуется выше SMA 50 (1,1%), тогда как STZ ниже этой средней (-1,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SAM — 11,5 (нет тренда), STZ — 10,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SAM стабильнее (-0,02 vs 0,13). Дневная волатильность (ATR%) SAM составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAM | STZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,14 | 50,97 | |
| Stochastic %K | 58,43 | 68,59 | |
| CCI (20) | -36,84 | 56,96 | |
| MFI | 47,09 | 46,74 | |
| Williams %R | -41,57 | -31,41 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | 0,77 | |
| Momentum (10) | -5,73 | 1,96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,50 | 10,16 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,53% | +0,90% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,01% | +0,82% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,06% | -1,65% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,56% | -7,31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,21 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 47,11 | 98,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,02 | 0,13 | |
| ATR % | 3,85% | 2,51% | |
| Sharpe (1г) | -0,40 | -0,81 | |
| RS Rating | 19,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -31,85 | -23,14 | |
| BB ширина | 11,06 | 5,54 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SAM — 2,09 млрд $, STZ — 9,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAM растёт быстрее по выручке: +3,70% год к году против -10,50% у STZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAM — 108,47 млн $, STZ — 1,69 млрд $. STZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAM — 215,59 млн $, STZ — 1,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAM | STZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,09 млрд $ | 9,14 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | -10.50% | |
| Чистая прибыль | 108,47 млн $ | 1,69 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +81.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $9,90 | $9,62 | |
| Операц. Cash Flow | 270,16 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 215,59 млн $ | 1,79 млрд $ |
Дивиденды
STZ выплачивает дивиденды с доходностью 3,06% годовых, тогда как SAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. STZ выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как SAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SAM | STZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,06% | |
| Годовые дивиденды | — | $3,08 | |
| Коэфф. выплат | — | 39,04% | |
| Лет выплат | 0 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,33% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAM — июле (+7,45%), для STZ — апреле (+5,71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAM — сентябрь (-3,31%), STZ — октябрь (-2,95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAM: +7,75% против +1,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Boston Beer Company, Inc. или Constellation Brands, Inc.?
У кого выше рентабельность — SAM или STZ?
Какие дивиденды у The Boston Beer Company, Inc. и Constellation Brands, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Boston Beer Company, Inc. или Constellation Brands, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SAM или STZ?
Что лучше купить — SAM или STZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией