Сравнение SAIL vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

SAIL16

24ZS

SailPoint, Inc. (SAIL) и Zscaler, Inc. (ZS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ZS крупнее в 3.2× (27,50 млрд $ vs 8,51 млрд $). Обе компании убыточны: P/E SAIL — -31.17, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа SAIL (-25.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 24:16 — убедительное преимущество ZS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

SailPoint, Inc.

SAILNASDAQ

15,01 $+0,03 $ (+0,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,51 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

8.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

SAILZS

Фундаментальный анализ

Ни SAIL (P/E -31.17), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) SAIL дешевле: 7.93 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SAIL — 1.23, у ZS — 12.69. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAIL — 0.00, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SAILZS

Показатель	SAIL	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-31.17	-411.90
P/B	1.23	12.69
P/S	7.93	9.35
PEG	-0.19	3.32
EV/EBITDA	-90.04	208.50
Рентабельность
ROE	-3.96%	-3.48%
ROA	-3.55%	-1.00%
Валовая маржа	64.47%	76.56%
Операц. маржа	-28.70%	-4.76%
Чистая маржа	-25.21%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.85
Текущая ликв.	1.32	1.90
Быстрая ликв.	1.32	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.48	$-0.42
Балансовая стоим.	$12.18	$13.75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): SAIL — 71.3 (зона перекупленности), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAIL и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.1% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SAIL — 18.2 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZS стабильнее (0.83 vs 1.64). Дневная волатильность (ATR%) SAIL составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAILZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAIL	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	71.30	71.76
Stochastic %K	97.08	83.30
CCI (20)	191.10	154.31
MFI	62.97	73.99
Williams %R	-2.92	-16.70
MACD гистограмма	0.40	3.86
Momentum (10)	3.36	35.62
Тренд
ADX	18.21	23.86
Цена vs EMA 9	+10.57%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+16.51%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+19.05%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-15.58%	-22.52%
Объём
CMF	0.21	0.29
Volume Ratio	72.97	84.41
Волатильность и статистика
Beta	1.64	0.83
ATR %	5.64%	4.93%
Sharpe (1г)	-0.10	-0.64
RS Rating	22.00	15.00
52w от хая	-39.96	-48.23
BB ширина	35.22	37.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAIL — 1,07 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SAIL — -270,05 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAIL — 51,75 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAIL	ZS
Выручка	1,07 млрд $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-270,05 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.52	$-0.27
Операц. Cash Flow	70,58 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	51,75 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	SAIL	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAIL — июне (+31.83%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAIL — январь (-17.20%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAIL

-17.2

-0.6

-14.1

-10.3

+0.9

+31.8

+2.9

+0.1

+5.2

-4.9

-14.3

+9.9

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SailPoint, Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SAIL или ZS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAIL — -3.96%, ZS — -3.48%. Преимущество у ZS.

Какие дивиденды у SailPoint, Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SailPoint, Inc. или Zscaler, Inc.?

Выручка SAIL за TTM — 1,07 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. ZS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SAIL или ZS?

Технический скоринг: SAIL — 67/100, ZS — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAIL или ZS?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу ZS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией