Сравнение SAIL vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

SAIL15

27VRSN

SailPoint, Inc. (SAIL) и VeriSign, Inc. (VRSN) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VRSN крупнее в 3.3× (27,84 млрд $ vs 8,51 млрд $). SAIL имеет отрицательный P/E (-31.17), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRSN прибылен с P/E 33.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа SAIL (-25.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, SAIL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу VRSN сильнее: 78/100 против 67/100 у SAIL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:15 в пользу VRSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

SailPoint, Inc.

SAILNASDAQ

15,01 $+0,03 $ (+0,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,51 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

8.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

SAILVRSN

Фундаментальный анализ

P/E у SAIL отрицательный (-31.17) — компания генерирует убытки. VRSN прибылен, P/E составляет 33.01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SAIL дешевле: 7.93 против 16.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа SAIL (-25.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAIL — 0.00, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAILVRSN

Показатель	SAIL	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	-31.17	33.01
P/B	1.23	-12.54
P/S	7.93	16.38
PEG	-0.19	3.11
EV/EBITDA	-90.04	24.40
Рентабельность
ROE	-3.96%	-39.99%
ROA	-3.55%	64.82%
Валовая маржа	64.47%	88.35%
Операц. маржа	-28.70%	67.93%
Чистая маржа	-25.21%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	-0.81
Текущая ликв.	1.32	0.46
Быстрая ликв.	1.32	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$-0.48	$9.18
Балансовая стоим.	$12.18	$-24.16

Технический анализ

VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, SAIL — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAIL — 71.5 (зона перекупленности), VRSN — 73.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAIL и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.4% и +14.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), SAIL — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: SAIL — 19.5 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSN стабильнее (0.20 vs 1.64). Значение ниже 0.8 делает VRSN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SAIL составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAILVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAIL	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	71.47	73.84
Stochastic %K	97.88	92.57
CCI (20)	167.52	117.30
MFI	63.34	87.43
Williams %R	-2.12	-7.43
MACD гистограмма	0.40	1.67
Momentum (10)	2.82	27.46
Тренд
ADX	19.46	30.48
Цена vs EMA 9	+8.45%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+14.91%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+19.44%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-15.30%	+18.46%
Объём
CMF	0.24	0.32
Volume Ratio	69.08	130.57
Волатильность и статистика
Beta	1.64	0.20
ATR %	5.42%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.04	0.33
RS Rating	22.00	49.00
52w от хая	-39.84	-1.50
BB ширина	38.52	18.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAIL — 1,07 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAIL убыточен (чистая прибыль -270,05 млн $), тогда как VRSN генерирует прибыль (825,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SAIL — 51,75 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAIL	VRSN
Выручка	1,07 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	-270,05 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$-0.52	$8.83
Операц. Cash Flow	70,58 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	51,75 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как SAIL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SAIL не имеет дивидендной истории.

Показатель	SAIL	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAIL — июне (+31.83%), для VRSN — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAIL — январь (-17.20%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAIL

-17.2

-0.6

-14.1

-10.3

+0.9

+31.8

+2.9

+0.1

+5.2

-4.9

-14.3

+9.9

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SailPoint, Inc. или VeriSign, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SAIL или VRSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAIL — -3.96%, VRSN — -39.99%. Преимущество у SAIL.

Какие дивиденды у SailPoint, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. SailPoint, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — SailPoint, Inc. или VeriSign, Inc.?

Выручка SAIL за TTM — 1,07 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. VRSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SAIL или VRSN?

Технический скоринг: SAIL — 67/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAIL или VRSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу VRSN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией