Сравнение SAIL vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

SAIL19

18VRNS

SailPoint, Inc. (SAIL) и Varonis Systems, Inc. (VRNS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SAIL крупнее в 2.4× (8,51 млрд $ vs 3,60 млрд $). Обе компании убыточны: P/E SAIL — -31.17, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа SAIL (-25.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу SAIL сильнее: 67/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SAIL и VRNS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

SailPoint, Inc.

SAILNASDAQ

15,01 $+0,03 $ (+0,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,51 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

8.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

SAILVRNS

Фундаментальный анализ

Ни SAIL (P/E -31.17), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) VRNS дешевле: 5.53 против 7.93. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SAIL — 1.23, у VRNS — 7.94. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAIL — 0.00, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SAILVRNS

Показатель	SAIL	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-31.17	-27.62
P/B	1.23	7.94
P/S	7.93	5.53
PEG	-0.19	0.88
EV/EBITDA	-90.04	-31.25
Рентабельность
ROE	-3.96%	-26.10%
ROA	-3.55%	-7.98%
Валовая маржа	64.47%	78.11%
Операц. маржа	-28.70%	-22.30%
Чистая маржа	-25.21%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.13
Текущая ликв.	1.32	1.69
Быстрая ликв.	1.32	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.48	$-1.13
Балансовая стоим.	$12.18	$3.92

Технический анализ

SAIL набирает 67 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAIL — 71.5 (зона перекупленности), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAIL и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.4% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SAIL — 19.5 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRNS стабильнее (0.93 vs 1.64). Дневная волатильность (ATR%) SAIL составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAILVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAIL	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	71.47	73.69
Stochastic %K	97.88	99.16
CCI (20)	167.52	175.63
MFI	63.34	71.93
Williams %R	-2.12	-0.84
MACD гистограмма	0.40	0.23
Momentum (10)	2.82	3.49
Тренд
ADX	19.46	30.84
Цена vs EMA 9	+8.45%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+14.91%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+19.44%	+25.61%
Цена vs SMA 200	-15.30%	-17.34%
Объём
CMF	0.24	0.04
Volume Ratio	69.08	83.86
Волатильность и статистика
Beta	1.64	0.93
ATR %	5.42%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.04	-0.25
RS Rating	22.00	12.00
52w от хая	-39.84	-51.33
BB ширина	38.52	24.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAIL — 1,07 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SAIL — -270,05 млн $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAIL — 51,75 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAIL	VRNS
Выручка	1,07 млрд $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-270,05 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-0.52	$-1.13
Операц. Cash Flow	70,58 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	51,75 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	SAIL	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAIL — июне (+31.83%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAIL — январь (-17.20%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAIL

-17.2

-0.6

-14.1

-10.3

+0.9

+31.8

+2.9

+0.1

+5.2

-4.9

-14.3

+9.9

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SailPoint, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SAIL или VRNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAIL — -3.96%, VRNS — -26.10%. Преимущество у SAIL.

Какие дивиденды у SailPoint, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SailPoint, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Выручка SAIL за TTM — 1,07 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. SAIL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SAIL или VRNS?

Технический скоринг: SAIL — 67/100, VRNS — 61/100. SAIL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAIL или VRNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:18 в пользу SAIL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией