Сравнение SAIL vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

SAIL21

18SPSC

SailPoint, Inc. (SAIL) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SAIL крупнее в 4.3× (8,51 млрд $ vs 1,96 млрд $). Убыточность SAIL (P/E -31.17) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPSC показывает P/E 22.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. SAIL работает в убыток — ROE -3.96%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SAIL (-25.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SAIL набирает 67 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

SailPoint, Inc.

SAILNASDAQ

15,01 $+0,03 $ (+0,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,51 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

8.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

SAILSPSC

Фундаментальный анализ

SAIL имеет отрицательный P/E (-31.17), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPSC прибылен с P/E 22.11. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 2.59 против 7.93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SAIL — 1.23, у SPSC — 2.09. SAIL работает в убыток — ROE -3.96%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SAIL (-25.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAIL — 0.00, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SAILSPSC

Показатель	SAIL	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	-31.17	22.11
P/B	1.23	2.09
P/S	7.93	2.59
PEG	-0.19	2.00
EV/EBITDA	-90.04	10.18
Рентабельность
ROE	-3.96%	9.45%
ROA	-3.55%	7.83%
Валовая маржа	64.47%	66.82%
Операц. маржа	-28.70%	15.34%
Чистая маржа	-25.21%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.01
Текущая ликв.	1.32	2.12
Быстрая ликв.	1.32	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.48	$2.43
Балансовая стоим.	$12.18	$25.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу SAIL: скоринг 67/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SAIL — 71.5, SPSC — 47.2. SAIL в зоне зона перекупленности, а SPSC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SAIL торгуется выше SMA 50 (19.4%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SAIL — 19.5 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPSC — 0.85, SAIL — 1.64. SAIL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SAIL составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAILSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAIL	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	71.47	47.18
Stochastic %K	97.88	43.56
CCI (20)	167.52	-59.62
MFI	63.34	42.59
Williams %R	-2.12	-56.44
MACD гистограмма	0.40	-0.13
Momentum (10)	2.82	-2.13
Тренд
ADX	19.46	14.68
Цена vs EMA 9	+8.45%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+14.91%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+19.44%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-15.30%	-35.40%
Объём
CMF	0.24	-0.04
Volume Ratio	69.08	85.88
Волатильность и статистика
Beta	1.64	0.85
ATR %	5.42%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.04	-1.98
RS Rating	22.00	1.00
52w от хая	-39.84	-64.22
BB ширина	38.52	19.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAIL генерирует 1,07 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SAIL убыточен (чистая прибыль -270,05 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SAIL — 51,75 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAIL	SPSC
Выручка	1,07 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	-270,05 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$-0.52	$2.46
Операц. Cash Flow	70,58 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	51,75 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SAIL	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAIL показывает лучшую среднюю доходность в июне (+31.83%), SPSC — в ноябре (+6.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAIL — январь (-17.20%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAIL

-17.2

-0.6

-14.1

-10.3

+0.9

+31.8

+2.9

+0.1

+5.2

-4.9

-14.3

+9.9

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SailPoint, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SAIL или SPSC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAIL — -3.96%, SPSC — 9.45%. Преимущество у SPSC.

Какие дивиденды у SailPoint, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SailPoint, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Выручка SAIL за TTM — 1,07 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. SAIL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SAIL или SPSC?

Технический скоринг: SAIL — 67/100, SPSC — 29/100. SAIL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAIL или SPSC?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу SAIL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией