Сравнение SAIL vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SAIL имеет отрицательный P/E (-72,33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPSC прибылен с P/E 38,17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 3,70 против 9,88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SAIL — 1,61, у SPSC — 3,13. EV/EBITDA SPSC — 14,69, у SAIL — 848,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SAIL работает в убыток — ROE -2,30%, тогда как SPSC показывает рентабельность 8,14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SAIL (-14,04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAIL — 0,00, у SPSC — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SAIL | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -72,33 | 38,17 | |
| P/B | 1,61 | 3,13 | |
| P/S | 9,88 | 3,70 | |
| PEG | -0,29 | -7,00 | |
| EV/EBITDA | 848,75 | 14,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2,30% | 8,14% | |
| ROA | -2,09% | 6,93% | |
| Валовая маржа | 66,39% | 69,82% | |
| Операц. маржа | -18,05% | 15,83% | |
| Чистая маржа | -14,04% | 10,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,00 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,39 | 2,26 | |
| Быстрая ликв. | 1,39 | 2,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,28 | $2,11 | |
| Балансовая стоим. | $12,12 | $25,40 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: SAIL — 68,6, SPSC — 72,7. SAIL в зоне нейтральная зона, а SPSC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SAIL и SPSC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+24,8% и +26,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SAIL — 35,1 (выраженный тренд), SPSC — 30,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPSC — 0,45, SAIL — 1,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAIL составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAIL | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,63 | 72,67 | |
| Stochastic %K | 83,90 | 91,49 | |
| CCI (20) | 116,58 | 116,81 | |
| MFI | 66,08 | 77,15 | |
| Williams %R | -16,10 | -8,51 | |
| MACD гистограмма | 0,27 | 0,60 | |
| Momentum (10) | 2,76 | 6,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,13 | 29,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,57% | +5,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,52% | +11,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,75% | +26,32% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,15% | +14,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 87,91 | 91,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,54 | 0,45 | |
| ATR % | 4,86% | 4,15% | |
| Sharpe (1г) | 0,20 | -0,66 | |
| RS Rating | 34,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -18,62 | -32,35 | |
| BB ширина | 41,89 | 35,23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SAIL генерирует 1,07 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SAIL — +24,40%, SPSC — +17,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SAIL убыточен (чистая прибыль -270,05 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SAIL — 51,75 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAIL | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,07 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.40% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | -270,05 млн $ | 93,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,52 | $2,46 | |
| Операц. Cash Flow | 70,58 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 51,75 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | SAIL | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAIL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+28,43%), SPSC — в ноябре (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAIL — январь (-17,20%), SPSC — февраль (-6,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SailPoint, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — SAIL или SPSC?
Какие дивиденды у SailPoint, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SailPoint, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SAIL или SPSC?
Что лучше купить — SAIL или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией