Сравнение SAGOP vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

SAGOP13

29VRSBP

Инвесторы часто выбирают между SAGOP и VRSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VRSBP крупнее в 3.4× (3,07 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). По мультипликатору P/E SAGOP оценён рынком дешевле: 5.56 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 48.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19.87%, что превышает показатель SAGOP (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SAGOP предлагает более высокую дивидендную доходность (7.50% vs 5.47%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VRSBP побеждает по числу метрик: 29 против 13 у SAGOP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

163,80 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,07 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

SAGOPVRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SAGOP с P/E 5.56 (у VRSBP — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0.20 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1.06 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 19.12% у SAGOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAGOP — 0.54, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAGOPVRSBP

Показатель	SAGOP	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	10.84
P/B	1.06	2.15
P/S	0.20	0.59
PEG	0.19	0.48
EV/EBITDA	2.74	8.55
Рентабельность
ROE	19.12%	19.87%
ROA	12.43%	12.80%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	5.29%
Чистая маржа	3.59%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.55
Текущая ликв.	2.27	1.69
Быстрая ликв.	2.27	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.50%	5.47%
Коэфф. выплат	47.76%	66.50%
EPS	$0.49	$27.05
Балансовая стоим.	$2.57	$136.15

Технический анализ

VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAGOP — 35.8 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как SAGOP ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. Сила тренда по ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). По бете VRSBP стабильнее (0.34 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает VRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOPVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGOP	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	35.83	62.44
Stochastic %K	17.31	60.66
CCI (20)	-119.71	67.51
MFI	21.83	73.01
Williams %R	-82.69	-39.34
MACD гистограмма	-0.01	1.05
Momentum (10)	-0.06	10.20
Тренд
ADX	20.61	26.93
Цена vs EMA 9	-1.41%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-2.85%	+4.01%
Цена vs SMA 50	-5.34%	+11.36%
Цена vs SMA 200	-10.06%	+15.30%
Объём
CMF	-0.36	0.26
Volume Ratio	21.41	224.12
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.34
ATR %	2.04%	3.85%
Sharpe (1г)	0.52	0.82
RS Rating	54.00	91.00
52w от хая	-29.86	-5.54
BB ширина	9.04	29.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAGOP — 52,58 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSBP растёт быстрее по выручке: +8.85% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VRSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAGOP генерирует -46604 ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SAGOP	VRSBP
Выручка	52,58 млн ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+8.85%
Чистая прибыль	1,89 млн ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+25.55%
EPS (TTM)	$0.49	$27.05
Операц. Cash Flow	525592 ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	-46604 ₽	577756 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SAGOP — 7.50%, VRSBP — 5.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. SAGOP платит дивиденды 8 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): SAGOP — +80.24%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGOP — 47.76%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SAGOP	VRSBP
Див. доходность	7.50%	5.47%
Годовые дивиденды	$0.23	$17.99
Коэфф. выплат	47.76%	66.50%
Лет выплат	8.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	59.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAGOP — январе (+18.06%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SAGOP — февраль (-4.85%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +40.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

VRSBP

+9.7

+0.9

+4.2

+1.2

+1.8

+9.1

+2.9

+12.0

-4.2

+9.1

-0.3

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Самараэнерго привилегированные: P/E 5.56 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SAGOP или VRSBP?

ROE SAGOP — 19.12%, VRSBP — 19.87%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SAGOP — 7.50%, VRSBP — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: SAGOP — 52,58 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SAGOP или VRSBP?

Чистая маржа SAGOP — 3.59%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGOP или VRSBP?

Технический скоринг: SAGOP — 26/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGOP или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик SAGOP выигрывает 13, VRSBP — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией