Сравнение SAGOP vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VGSBP выглядит привлекательнее: 2.43 против 5.56. Премия к оценке SAGOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0.14 vs 0.20 у SAGOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SAGOP — 1.06, у VGSBP — 6.72. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у SAGOP — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSBP — 276.87%, у SAGOP — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.96%, опережая SAGOP (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs 0.54 у SAGOP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | SAGOP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.56 | 2.43 | |
| P/B | 1.06 | 6.72 | |
| P/S | 0.20 | 0.14 | |
| PEG | 0.19 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.74 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.12% | 276.87% | |
| ROA | 12.43% | 24.85% | |
| Валовая маржа | 43.85% | — | |
| Операц. маржа | 2.92% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 3.59% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 2.27 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.27 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 0.11% | |
| EPS | $0.49 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $2.57 | $1.93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VGSBP сильнее: 38/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SAGOP составляет 35.8 (нейтральная зона), у VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAGOP на -5.3%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.39 у SAGOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGOP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.83 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 17.31 | 24.32 | |
| CCI (20) | -119.71 | -28.57 | |
| MFI | 21.83 | 72.92 | |
| Williams %R | -82.69 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.06 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.61 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.41% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.85% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.34% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.06% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.36 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 21.41 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.03 | |
| ATR % | 2.04% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.52 | 0.78 | |
| RS Rating | 54.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -29.86 | -23.33 | |
| BB ширина | 9.04 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SAGOP — 52,58 млн ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSBP: +10.97% г/г vs +8.87%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. VGSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGOP — -46604 ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAGOP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млн ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.87% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млн ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.99% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $0.49 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 525592 ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | -46604 ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGOP — 8 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGOP — 47.76%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SAGOP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 0.11% | |
| Лет выплат | 8.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80.24% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SAGOP приходится на январе (+18.06%), а VGSBP — на августе (+19.14%). Наименее удачные месяцы: SAGOP — февраль (-4.85%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +38.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAGOP или VGSBP?
Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAGOP или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — SAGOP или VGSBP?
Что лучше купить — SAGOP или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией