Сравнение SAGOP vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VGSB торгуется с P/E 3.13, тогда как SAGOP — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у SAGOP — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. SAGOP генерирует прибыль с ROE 19.12%. По этому критерию преимущество однозначно. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 6.01%, опережая SAGOP (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGOP — 0.54, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAGOP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.56 | 3.13 | |
| P/B | 1.06 | -14.05 | |
| P/S | 0.20 | 0.19 | |
| PEG | 0.19 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.74 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.12% | -449.04% | |
| ROA | 12.43% | 28.78% | |
| Валовая маржа | 43.85% | — | |
| Операц. маржа | 2.92% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 3.59% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 2.27 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 2.27 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 6.83% | |
| EPS | $0.49 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $2.57 | $-3.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VGSB сильнее: 34/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SAGOP составляет 35.8 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAGOP на -5.3%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.39 у SAGOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGOP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.83 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 17.31 | 8.33 | |
| CCI (20) | -119.71 | -124.06 | |
| MFI | 21.83 | 50.82 | |
| Williams %R | -82.69 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.06 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.61 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.41% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.85% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.34% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.06% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.36 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 21.41 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.04 | |
| ATR % | 2.04% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.52 | 0.85 | |
| RS Rating | 54.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -29.86 | -21.69 | |
| BB ширина | 9.04 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SAGOP — 52,58 млн ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSB: +8.66% г/г vs +8.87%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGOP — -46604 ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAGOP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млн ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.87% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.99% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.49 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 525592 ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -46604 ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGOP — 8 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGOP — 47.76%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SAGOP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 6.83% | |
| Лет выплат | 8.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80.24% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SAGOP приходится на январе (+18.06%), а VGSB — на августе (+31.80%). Наименее удачные месяцы: SAGOP — февраль (-4.85%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +40.05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — SAGOP или VGSB?
Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — SAGOP или VGSB?
Какая акция лучше по технике — SAGOP или VGSB?
Что лучше купить — SAGOP или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией