Сравнение SAGOP vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

SAGOP21

22TORSP

Самараэнерго привилегированные (SAGOP) и ТРК привилегированные (TORSP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SAGOP крупнее в 2.5× (895,87 млн ₽ vs 352,94 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу SAGOP — P/E 5.56 vs 8.01 у TORSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует SAGOP (19.12% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SAGOP — 3.59%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SAGOP составляет 7.50%, у TORSP — 5.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

SAGOPTORSP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SAGOP оценён рынком дешевле: 5.56 против 8.01 у TORSP (разница составляет 30.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у SAGOP — 1.06. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORSP — 2.80, у SAGOP — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAGOP — 19.12%, у TORSP — 7.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SAGOP удерживает чистую маржу на уровне 3.59%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGOP — 0.54, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAGOPTORSP

Показатель	SAGOP	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	8.01
P/B	1.06	0.64
P/S	0.20	0.23
PEG	0.19	—
EV/EBITDA	2.74	2.80
Рентабельность
ROE	19.12%	7.96%
ROA	12.43%	5.39%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	4.06%
Чистая маржа	3.59%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.48
Текущая ликв.	2.27	0.57
Быстрая ликв.	2.27	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.50%	5.65%
Коэфф. выплат	47.76%	26.25%
EPS	$0.49	$0.08
Балансовая стоим.	$2.57	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SAGOP — 35.8, TORSP — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SAGOP — 0.39, TORSP — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOPTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGOP	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	35.83	57.49
Stochastic %K	17.31	43.80
CCI (20)	-119.71	33.32
MFI	21.83	66.77
Williams %R	-82.69	-56.20
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.06	0.09
Тренд
ADX	20.61	45.55
Цена vs EMA 9	-1.41%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-2.85%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-5.34%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-10.06%	+25.33%
Объём
CMF	-0.36	-0.11
Volume Ratio	21.41	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.40
ATR %	2.04%	7.04%
Sharpe (1г)	0.52	1.12
RS Rating	54.00	94.00
52w от хая	-29.86	-20.10
BB ширина	9.04	50.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGOP генерирует 52,58 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORSP — +12.03%, SAGOP — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. SAGOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGOP — -46604 ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAGOP	TORSP
Выручка	52,58 млн ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+12.03%
Чистая прибыль	1,89 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.49	$0.08
Операц. Cash Flow	525592 ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	-46604 ₽	101647 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: SAGOP платит 7.50%, TORSP — 5.65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SAGOP — 8 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SAGOP — +80.24%, TORSP — +13.89%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGOP — 47.76%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SAGOP	TORSP
Див. доходность	7.50%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.23	$0.02
Коэфф. выплат	47.76%	26.25%
Лет выплат	8.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	13.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGOP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+18.06%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAGOP — февраль (-4.85%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или ТРК привилегированные?

Мультипликатор P/E у Самараэнерго привилегированные ниже (5.56 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SAGOP или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGOP — 19.12%, TORSP — 7.96%. Преимущество у SAGOP.

Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SAGOP — 7.50%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или ТРК привилегированные?

Выручка SAGOP за TTM — 52,58 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. SAGOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SAGOP или TORSP?

Чистая маржа SAGOP — 3.59%, TORSP — 2.93%. SAGOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGOP или TORSP?

Технический скоринг: SAGOP — 26/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGOP или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу TORSP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией