Сравнение SAGOP vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

SAGOP22

20TORS

Самараэнерго привилегированные (SAGOP) и ТРК (TORS) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TORS крупнее в 3.2× (2,91 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу SAGOP — P/E 5.56 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует SAGOP (19.12% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SAGOP — 3.59%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SAGOP предлагает более высокую дивидендную доходность (7.50% vs 3.48%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SAGOP и TORS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

SAGOPTORS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SAGOP оценён рынком дешевле: 5.56 против 8.01 у TORS (разница составляет 30.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TORS — 0.64, у SAGOP — 1.06. TORS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORS — 2.80, у SAGOP — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAGOP — 19.12%, у TORS — 7.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SAGOP удерживает чистую маржу на уровне 3.59%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGOP — 0.54, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAGOPTORS

Показатель	SAGOP	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	8.01
P/B	1.06	0.64
P/S	0.20	0.23
PEG	0.19	—
EV/EBITDA	2.74	2.80
Рентабельность
ROE	19.12%	7.96%
ROA	12.43%	5.39%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	4.06%
Чистая маржа	3.59%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.48
Текущая ликв.	2.27	0.57
Быстрая ликв.	2.27	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.50%	3.48%
Коэфф. выплат	47.76%	26.25%
EPS	$0.49	$0.08
Балансовая стоим.	$2.57	$0.99

Технический анализ

TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAGOP — 35.8 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SAGOP на -5.3%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOPTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGOP	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	35.83	45.75
Stochastic %K	17.31	17.23
CCI (20)	-119.71	-28.19
MFI	21.83	59.43
Williams %R	-82.69	-82.77
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.06	0.02
Тренд
ADX	20.61	26.89
Цена vs EMA 9	-1.41%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-2.85%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-5.34%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-10.06%	+6.31%
Объём
CMF	-0.36	-0.11
Volume Ratio	21.41	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.42
ATR %	2.04%	8.45%
Sharpe (1г)	0.52	0.86
RS Rating	54.00	92.00
52w от хая	-29.86	-34.08
BB ширина	9.04	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAGOP — 52,58 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGOP — -46604 ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAGOP	TORS
Выручка	52,58 млн ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+12.03%
Чистая прибыль	1,89 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.49	$0.08
Операц. Cash Flow	525592 ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	-46604 ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SAGOP — 7.50%, TORS — 3.48%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SAGOP — 8 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SAGOP — +80.24%, TORS — +28.35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGOP — 47.76%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SAGOP	TORS
Див. доходность	7.50%	3.48%
Годовые дивиденды	$0.23	$0.02
Коэфф. выплат	47.76%	26.25%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAGOP — январе (+18.06%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAGOP — февраль (-4.85%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +40.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Самараэнерго привилегированные: P/E 5.56 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SAGOP или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGOP — 19.12%, TORS — 7.96%. Преимущество у SAGOP.

Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SAGOP — 7.50%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или ТРК?

Выручка SAGOP за TTM — 52,58 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. TORS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SAGOP или TORS?

Чистая маржа SAGOP — 3.59%, TORS — 2.93%. SAGOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGOP или TORS?

Технический скоринг: SAGOP — 26/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGOP или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу SAGOP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией