Сравнение SAGOP vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNSE с P/E 2.60 (у SAGOP — 5.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у SAGOP — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNSE — 47.37%, у SAGOP — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая SAGOP (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGOP — 0.54, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SAGOP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.56 | 2.60 | |
| P/B | 1.06 | 1.26 | |
| P/S | 0.20 | 0.14 | |
| PEG | 0.19 | — | |
| EV/EBITDA | 2.74 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.12% | 47.37% | |
| ROA | 12.43% | 19.84% | |
| Валовая маржа | 43.85% | — | |
| Операц. маржа | 2.92% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 3.59% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 2.27 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.27 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 15.66% | |
| EPS | $0.49 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $2.57 | $2895.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TNSE: скоринг 33/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SAGOP — 35.8, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TNSE — 0.35, SAGOP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGOP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.83 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 17.31 | 22.14 | |
| CCI (20) | -119.71 | -98.05 | |
| MFI | 21.83 | 39.86 | |
| Williams %R | -82.69 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.06 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.61 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.41% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.85% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.34% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.06% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.36 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 21.41 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.35 | |
| ATR % | 2.04% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.52 | 0.92 | |
| RS Rating | 54.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -29.86 | -23.55 | |
| BB ширина | 9.04 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SAGOP генерирует 52,58 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TNSE — +9.48%, SAGOP — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGOP — -46604 ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAGOP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млн ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.87% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.99% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.49 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 525592 ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -46604 ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGOP — 8 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGOP — 47.76%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SAGOP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 15.66% | |
| Лет выплат | 8.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80.24% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAGOP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+18.06%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAGOP — февраль (-4.85%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — SAGOP или TNSE?
Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — SAGOP или TNSE?
Какая акция лучше по технике — SAGOP или TNSE?
Что лучше купить — SAGOP или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией