Сравнение SAGOP vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKBP выглядит привлекательнее: 2.68 против 5.56. Премия к оценке SAGOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TGKBP дешевле: 0.15 против 0.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у SAGOP — 1.06. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у SAGOP — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAGOP (19.12% vs 17.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKBP — 5.51%, у SAGOP — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2.27 vs 0.54 у SAGOP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAGOP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.56 | 2.68 | |
| P/B | 1.06 | 0.46 | |
| P/S | 0.20 | 0.15 | |
| PEG | 0.19 | — | |
| EV/EBITDA | 2.74 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.12% | 17.36% | |
| ROA | 12.43% | 5.30% | |
| Валовая маржа | 43.85% | — | |
| Операц. маржа | 2.92% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 3.59% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 2.27 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 2.27 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | — | |
| EPS | $0.49 | — | |
| Балансовая стоим. | $2.57 | $0.01 | |
Технический анализ
TGKBP набирает 57 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAGOP — 35.8 (нейтральная зона), TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKBP стабильнее (-0.11 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает TGKBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGOP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.83 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 17.31 | 40.23 | |
| CCI (20) | -119.71 | 66.73 | |
| MFI | 21.83 | 84.95 | |
| Williams %R | -82.69 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.06 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.61 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.41% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.85% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.34% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.06% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.36 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 21.41 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.11 | |
| ATR % | 2.04% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.52 | 0.83 | |
| RS Rating | 54.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -29.86 | -22.37 | |
| BB ширина | 9.04 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SAGOP — 52,58 млн ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKBP растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGOP — -46604 ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAGOP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млн ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.87% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.99% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.49 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 525592 ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -46604 ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGOP — 8 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SAGOP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80.24% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAGOP — январе (+18.06%), для TGKBP — апреле (+15.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAGOP — февраль (-4.85%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAGOP или TGKBP?
Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAGOP или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — SAGOP или TGKBP?
Что лучше купить — SAGOP или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией