Сравнение SAGOP vs TASBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SAGOP оценён рынком дешевле: 5.56 против 8.86 у TASBP (разница составляет 37.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGOP оценён ниже: 0.20 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SAGOP — 1.06, у TASBP — 2.49. EV/EBITDA SAGOP — 2.74, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TASBP — 28.14%, у SAGOP — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TASBP удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая SAGOP (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGOP — 0.54, у TASBP — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SAGOP | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.56 | 8.86 | |
| P/B | 1.06 | 2.49 | |
| P/S | 0.20 | 0.45 | |
| PEG | 0.19 | 0.52 | |
| EV/EBITDA | 2.74 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.12% | 28.14% | |
| ROA | 12.43% | 16.23% | |
| Валовая маржа | 43.85% | — | |
| Операц. маржа | 2.92% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 3.59% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 2.27 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 2.27 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 0.18% | |
| EPS | $0.49 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $2.57 | $0.65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: SAGOP — 35.8, TASBP — 45.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAGOP на -5.3%, TASBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASBP выше SMA 200 (+0.5%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу TASBP. ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SAGOP — 0.39, TASBP — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGOP | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.83 | 45.91 | |
| Stochastic %K | 17.31 | 14.86 | |
| CCI (20) | -119.71 | -77.95 | |
| MFI | 21.83 | 33.26 | |
| Williams %R | -82.69 | -85.14 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.06 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.61 | 34.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.41% | -1.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.85% | -2.09% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.34% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.06% | +0.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.36 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 21.41 | 2.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.45 | |
| ATR % | 2.04% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.52 | 0.67 | |
| RS Rating | 54.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -29.86 | -22.24 | |
| BB ширина | 9.04 | 12.35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SAGOP генерирует 52,58 млн ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SAGOP — +8.87%, TASBP — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, TASBP — 460127 ₽. SAGOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGOP — -46604 ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAGOP | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млн ₽ | 8,61 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.87% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млн ₽ | 460127 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.99% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.49 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 525592 ₽ | 284751 ₽ | |
| Free Cash Flow | -46604 ₽ | 147599 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGOP — 8 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGOP — 47.76%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SAGOP | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.50% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 0.18% | |
| Лет выплат | 8.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80.24% | -19.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAGOP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+18.06%), TASBP — в мае (+17.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAGOP — февраль (-4.85%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +25.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAGOP или TASBP?
Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и ТамбЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAGOP или TASBP?
Какая акция лучше по технике — SAGOP или TASBP?
Что лучше купить — SAGOP или TASBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией