Сравнение SAGOP vs SAREP

Тикер 1

Тикер 2

SAGOP16

23SAREP

Инвесторы часто выбирают между SAGOP и SAREP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. SAREP торгуется с P/E 3.46, тогда как SAGOP — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 19.12% у SAGOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SAGOP — 3.59%, SAREP — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SAREP уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Саратовэнерго привилегированные

SAREPRU

0,41 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 615,99 млн ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAGOPSAREP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3.46 vs 5.56 у SAGOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0.11 против 0.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1.01 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAREP составляет 36.89%, что превышает показатель SAGOP (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGOP впереди: 3.59% против 3.29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAGOP — 0.54, SAREP — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAGOPSAREP

Показатель	SAGOP	SAREP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	3.46
P/B	1.06	1.28
P/S	0.20	0.11
PEG	0.19	—
EV/EBITDA	2.74	1.01
Рентабельность
ROE	19.12%	36.89%
ROA	12.43%	16.44%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	3.36%
Чистая маржа	3.59%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	1.24
Текущая ликв.	2.27	1.52
Быстрая ликв.	2.27	1.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.50%	—
Коэфф. выплат	47.76%	—
EPS	$0.49	$0.15
Балансовая стоим.	$2.57	$0.39

Технический анализ

SAREP набирает 55 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAGOP — 35.8 (нейтральная зона), SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SAGOP на -5.3%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: SAGOP — 20.6 (слабый тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.99). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOPSAREP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGOP	SAREP
Осцилляторы
RSI (14)	35.83	46.41
Stochastic %K	17.31	19.32
CCI (20)	-119.71	-63.20
MFI	21.83	65.39
Williams %R	-82.69	-80.68
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.06	0.00
Тренд
ADX	20.61	37.19
Цена vs EMA 9	-1.41%	-2.02%
Цена vs EMA 20	-2.85%	-1.85%
Цена vs SMA 50	-5.34%	-0.50%
Цена vs SMA 200	-10.06%	+9.94%
Объём
CMF	-0.36	-0.05
Volume Ratio	21.41	5.54
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.99
ATR %	2.04%	4.69%
Sharpe (1г)	0.52	1.00
RS Rating	54.00	98.00
52w от хая	-29.86	-22.46
BB ширина	9.04	9.22

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAGOP — 52,58 млн ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAREP растёт быстрее по выручке: +8.65% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAGOP — 1,89 млн ₽, SAREP — 926128 ₽. SAGOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAGOP генерирует -46604 ₽, SAREP — 642875 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SAGOP	SAREP
Выручка	52,58 млн ₽	28,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+8.65%
Чистая прибыль	1,89 млн ₽	926128 ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+97.10%
EPS (TTM)	$0.49	$0.15
Операц. Cash Flow	525592 ₽	1,01 млн ₽
Free Cash Flow	-46604 ₽	642875 ₽

Дивиденды

SAGOP выплачивает дивиденды с доходностью 7.50% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SAGOP платит дивиденды 8 лет подряд, SAREP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SAGOP	SAREP
Див. доходность	7.50%	—
Годовые дивиденды	$0.23	$0.01
Коэфф. выплат	47.76%	—
Лет выплат	8.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAGOP — январе (+18.06%), для SAREP — январе (+22.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SAGOP — февраль (-4.85%), для SAREP — октябрь (-10.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +28.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

SAREP

+22.1

+0.0

-0.7

+6.7

-5.5

-1.0

+4.6

+17.7

-5.4

-10.2

-0.9

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго привилегированные или Саратовэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Саратовэнерго привилегированные: P/E 3.46 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SAGOP или SAREP?

ROE SAGOP — 19.12%, SAREP — 36.89%. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Самараэнерго привилегированные и Саратовэнерго привилегированные?

Самараэнерго привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 7.50%. Саратовэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго привилегированные или Саратовэнерго привилегированные?

По объёму выручки: SAGOP — 52,58 млн ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SAGOP или SAREP?

Чистая маржа SAGOP — 3.59%, SAREP — 3.29%. SAGOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGOP или SAREP?

Технический скоринг: SAGOP — 26/100, SAREP — 55/100. SAREP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGOP или SAREP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SAGOP выигрывает 16, SAREP — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией