Сравнение SAGO vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

SAGO18

21YRSBP

Самараэнерго (SAGO) и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SAGO крупнее в 9.8× (8,93 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SAGO с P/E 5.56 (у YRSBP — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует YRSBP (55.69% vs 19.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YRSBP — 3.75%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как YRSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAGOYRSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SAGO выглядит привлекательнее: 5.56 против 16.74. Премия к оценке YRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGO оценён ниже: 0.20 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SAGO — 1.06, у YRSBP — 9.32. EV/EBITDA SAGO — 2.74, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE YRSBP — 55.69%, у SAGO — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. YRSBP удерживает чистую маржу на уровне 3.75%, опережая SAGO (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка YRSBP значительно выше: D/E 2.91 vs 0.54 у SAGO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAGOYRSBP

Показатель	SAGO	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	16.74
P/B	1.06	9.32
P/S	0.20	0.63
PEG	0.19	—
EV/EBITDA	2.74	8.58
Рентабельность
ROE	19.12%	55.69%
ROA	12.43%	14.26%
Валовая маржа	43.85%	41.81%
Операц. маржа	2.92%	6.93%
Чистая маржа	3.59%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	2.91
Текущая ликв.	2.27	0.76
Быстрая ликв.	2.27	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.46%	—
Коэфф. выплат	47.76%	43.17%
EPS	$0.49	$39.86
Балансовая стоим.	$2.57	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SAGO — 40.1, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSBP выше на 2.1%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. YRSBP выше SMA 200 (+5.5%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу YRSBP. ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YRSBP — 0.31, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGO	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	40.14	53.19
Stochastic %K	37.21	32.29
CCI (20)	-82.71	41.40
MFI	20.63	81.98
Williams %R	-62.79	-67.71
MACD гистограмма	-0.01	0.67
Momentum (10)	-0.03	4.50
Тренд
ADX	26.30	30.98
Цена vs EMA 9	-0.68%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-1.92%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-4.17%	+2.08%
Цена vs SMA 200	-8.59%	+5.50%
Объём
CMF	-0.33	-0.35
Volume Ratio	24.68	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.31
ATR %	2.50%	4.42%
Sharpe (1г)	0.42	0.32
RS Rating	63.00	74.00
52w от хая	-33.98	-13.83
BB ширина	8.58	10.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSBP — +8.72%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAGO	YRSBP
Выручка	52,58 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+8.72%
Чистая прибыль	1,89 млрд ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.49	$39.86
Операц. Cash Flow	525,59 млн ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	-46,60 млн ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, YRSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, YRSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SAGO — +80.24%, YRSBP — +16.99%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47.76%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SAGO	YRSBP
Див. доходность	7.46%	—
Годовые дивиденды	$0.23	$17.21
Коэфф. выплат	47.76%	43.17%
Лет выплат	6.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.48%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAGO — май (-3.35%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +32.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Мультипликатор P/E у Самараэнерго ниже (5.56 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SAGO или YRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGO — 19.12%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у YRSBP.

Какие дивиденды у Самараэнерго и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. ТНС энерго Ярославль привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Выручка SAGO за TTM — 52,58 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SAGO или YRSBP?

Чистая маржа SAGO — 3.59%, YRSBP — 3.75%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — SAGO или YRSBP?

Технический скоринг: SAGO — 19/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGO или YRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу YRSBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией