Сравнение SAGO vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

SAGO20

20YKEN

SAGO против YKEN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SAGO крупнее в 2.2× (8,93 млрд ₽ vs 4,01 млрд ₽). YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SAGO прибылен с P/E 5.56. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала YKEN составляет 45.92%, что превышает показатель SAGO (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, YKEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. YKEN набирает 51 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAGOYKEN

Фундаментальный анализ

P/E у YKEN отрицательный (-0.32) — компания генерирует убытки. SAGO прибылен, P/E составляет 5.56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0.11 против 0.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2.74 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 19.12% у SAGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAGO — 0.54, YKEN — -3.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAGOYKEN

Показатель	SAGO	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	-0.32
P/B	1.06	-0.15
P/S	0.20	0.11
PEG	0.19	—
EV/EBITDA	2.74	30.49
Рентабельность
ROE	19.12%	45.92%
ROA	12.43%	-17.58%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	-0.08%
Чистая маржа	3.59%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	-3.61
Текущая ликв.	2.27	0.78
Быстрая ликв.	2.27	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.46%	—
Коэфф. выплат	47.76%	—
EPS	$0.49	$-1.25
Балансовая стоим.	$2.57	$-2.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SAGO — 40.1, YKEN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAGO на -4.2%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), YKEN — 18.4 (нет тренда). SAGO имеет чётко выраженный тренд, в отличие от YKEN. Волатильность: бета YKEN — 0.67, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YKEN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGO	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	40.14	49.62
Stochastic %K	37.21	56.34
CCI (20)	-82.71	29.39
MFI	20.63	38.45
Williams %R	-62.79	-43.66
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.02
Тренд
ADX	26.30	18.37
Цена vs EMA 9	-0.68%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-1.92%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-4.17%	-1.17%
Цена vs SMA 200	-8.59%	-7.21%
Объём
CMF	-0.33	0.00
Volume Ratio	24.68	26.28
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.67
ATR %	2.50%	4.05%
Sharpe (1г)	0.42	0.32
RS Rating	63.00	42.00
52w от хая	-33.98	-25.66
BB ширина	8.58	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +18.39%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как SAGO генерирует прибыль (1,89 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SAGO генерирует -46,60 млн ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SAGO	YKEN	Лидер
Выручка	52,58 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+18.39%
Чистая прибыль	1,89 млрд ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	—	—
EPS (TTM)	$0.49	$-1.25
Операц. Cash Flow	525,59 млн ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	-46,60 млн ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как YKEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SAGO платит дивиденды 6 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SAGO	YKEN
Див. доходность	7.46%	—
Годовые дивиденды	$0.23	$0.01
Коэфф. выплат	47.76%	—
Лет выплат	6.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.48%), YKEN — в августе (+15.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAGO — май (-3.35%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +34.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SAGO или YKEN?

ROE SAGO — 19.12%, YKEN — 45.92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Самараэнерго и Якутскэнерго?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. Якутскэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или Якутскэнерго?

По объёму выручки: SAGO — 52,58 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — SAGO или YKEN?

Технический скоринг: SAGO — 19/100, YKEN — 51/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGO или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик SAGO выигрывает 20, YKEN — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией