Сравнение SAGO vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SAGO оценён рынком дешевле: 5.56 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 48.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGO оценён ниже: 0.20 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGO дешевле: 1.06 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2.74 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 19.12% у SAGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, SAGO — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAGO — 0.54, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SAGO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.56 | 10.84 | |
| P/B | 1.06 | 2.15 | |
| P/S | 0.20 | 0.59 | |
| PEG | 0.19 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.74 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.12% | 19.87% | |
| ROA | 12.43% | 12.80% | |
| Валовая маржа | 43.85% | — | |
| Операц. маржа | 2.92% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 3.59% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 2.27 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 2.27 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.46% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 66.50% | |
| EPS | $0.49 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $2.57 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SAGO — 40.1, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как SAGO ниже этой средней (-4.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. Сила тренда по ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSBP — 0.34, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.14 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 37.21 | 60.66 | |
| CCI (20) | -82.71 | 67.51 | |
| MFI | 20.63 | 73.01 | |
| Williams %R | -62.79 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.30 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.68% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.17% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.59% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 24.68 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.34 | |
| ATR % | 2.50% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 0.82 | |
| RS Rating | 63.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -33.98 | -5.54 | |
| BB ширина | 8.58 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSBP — +8.85%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAGO генерирует -46,60 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SAGO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.87% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.99% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.49 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 525,59 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | -46,60 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: SAGO платит 7.46%, VRSBP — 5.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. SAGO платит дивиденды 6 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): SAGO — +80.24%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47.76%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SAGO | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.46% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 66.50% | |
| Лет выплат | 6.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80.24% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.48%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAGO — май (-3.35%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +46.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAGO или VRSBP?
Какие дивиденды у Самараэнерго и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAGO или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — SAGO или VRSBP?
Что лучше купить — SAGO или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией