ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SAGO vs VRSB

Тикер 1
Тикер 2
SAGO20
22VRSB
SAGO против VRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. SAGO торгуется с P/E 5,56, тогда как VRSB — с P/E 10,84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VRSB составляет 19,87%, что превышает показатель SAGO (19,12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5,43% против 3,59% у SAGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SAGO составляет 7,46%, у VRSB — 0,78%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SAGO набирает 71 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
SAGO
Самараэнерго
SAGORU
₽2,25
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.2
Стоимость
8.4
Качество
7.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
8.0
VRSB
ТНС энерго Воронеж
VRSBRU
₽257,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.6
Стоимость
4.0
Качество
8.0
Рост
5.0
Техника
5.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

SAGOVRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAGO — P/E 5,56 vs 10,84 у VRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGO оценён ниже: 0,20 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGO дешевле: 1,06 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2,74 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,87% против 19,12% у SAGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5,43%, SAGO — 3,59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAGO — 0,54, VRSB — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAGOVRSB
ПоказательSAGOVRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5,5610,84
P/B1,062,15
P/S0,200,59
PEG0,160,34
EV/EBITDA2,748,55
Рентабельность
ROE19,12%19,87%
ROA12,43%12,80%
Валовая маржа43,85%—
Операц. маржа2,92%5,29%
Чистая маржа3,59%5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,540,55
Текущая ликв.2,271,69
Быстрая ликв.2,271,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,46%0,78%
Коэфф. выплат47,76%9,53%
EPS$0,49$27,05
Балансовая стоим.$2,57$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу SAGO: скоринг 71/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SAGO — 60,3, VRSB — 42,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SAGO выше на 3,5%, VRSB — ниже на -12,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: SAGO — 27,5 (выраженный тренд), VRSB — 46,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSB — 0,52, SAGO — 0,77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOVRSB
Общая оценка
71
48
Осцилляторы
70
56
Тренд
65
35
Объём
47
56
Волатильность
50
48
ИндикаторSAGOVRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)60,3242,84
Stochastic %K64,2067,80
CCI (20)186,808,35
MFI71,3967,04
Williams %R-35,80-32,20
MACD гистограмма0,052,65
Momentum (10)0,298,50
Тренд
ADX27,5046,13
Цена vs EMA 9+5,11%+2,11%
Цена vs EMA 20+7,18%-0,96%
Цена vs SMA 50+3,53%-12,24%
Цена vs SMA 200-12,79%-24,40%
Объём
CMF-0,200,10
Volume Ratio182,43263,38
Волатильность и статистика
Beta0,770,52
ATR %5,96%4,65%
Sharpe (1г)-0,77-1,32
RS Rating58,0029,00
52w от хая-34,11-39,52
BB ширина24,8718,32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSB — +15,40%, SAGO — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAGO генерирует -46,60 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательSAGOVRSBЛидер
Выручка52,58 млрд ₽37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.60%+15.40%
Чистая прибыль1,89 млрд ₽2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-11.60%-11.20%
EPS (TTM)$0,49$27,05
Операц. Cash Flow525,59 млн ₽625,81 млн ₽
Free Cash Flow-46,60 млн ₽577,76 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: SAGO платит 7,46%, VRSB — 0,78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. SAGO платит дивиденды 6 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): SAGO — +80,24%, VRSB — +8,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47,76%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательSAGOVRSBЛидер
Див. доходность7,46%0,78%
Годовые дивиденды$0,23$2,58
Коэфф. выплат47,76%9,53%
Лет выплат615
CAGR дивидендов (5л)80,24%8,22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+12,61%), VRSB — в октябре (+23,78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAGO — май (-3,92%), для VRSB — ноябрь (-7,46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +44,00% против +43,25%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SAGO
+8,0
-1,9
+3,3
+6,6
-3,9
+5,8
+12,6
+4,1
-1,6
+4,1
+10,3
-3,3
VRSB
+11,1
-4,5
+0,4
+5,7
-6,9
+0,8
+1,8
+13,5
+2,1
+23,8
-7,5
+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или ТНС энерго Воронеж?
Мультипликатор P/E у Самараэнерго ниже (5,56 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SAGO или VRSB?
ROE SAGO — 19,12%, VRSB — 19,87%. Показатели сопоставимы.
Какие дивиденды у Самараэнерго и ТНС энерго Воронеж?
Обе компании платят дивиденды. Доходность SAGO — 7,46%, VRSB — 0,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или ТНС энерго Воронеж?
По объёму выручки: SAGO — 52,58 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — SAGO или VRSB?
Чистая маржа SAGO — 3,59%, VRSB — 5,43%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SAGO или VRSB?
Технический скоринг: SAGO — 71/100, VRSB — 48/100. SAGO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SAGO или VRSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик SAGO выигрывает 20, VRSB — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией