Сравнение SAGO vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

SAGO9

30UPRO

Самараэнерго (SAGO) и Юнипро (UPRO) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UPRO крупнее в 9.7× (86,85 млрд ₽ vs 8,93 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, UPRO выглядит привлекательнее: 2.37 против 5.56. Премия к оценке SAGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует SAGO (19.12% vs 17.60%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UPRO — 29.33%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как UPRO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. UPRO набирает 31 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:9 в пользу UPRO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAGOUPRO

Фундаментальный анализ

UPRO торгуется с P/E 2.37, тогда как SAGO — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGO оценён ниже: 0.20 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UPRO — 0.42, у SAGO — 1.06. UPRO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SAGO — 19.12%, у UPRO — 17.60%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UPRO удерживает чистую маржу на уровне 29.33%, опережая SAGO (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGO — 0.54, у UPRO — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SAGOUPRO

Показатель	SAGO	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	2.37
P/B	1.06	0.42
P/S	0.20	0.70
PEG	0.19	0.09
EV/EBITDA	2.74	—
Рентабельность
ROE	19.12%	17.60%
ROA	12.43%	16.49%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	23.27%
Чистая маржа	3.59%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.07
Текущая ликв.	2.27	11.97
Быстрая ликв.	2.27	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.46%	—
Коэфф. выплат	47.76%	20.47%
EPS	$0.49	$0.62
Балансовая стоим.	$2.57	$3.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу UPRO: скоринг 31/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SAGO — 40.1, UPRO — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAGO на -4.2%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SAGO — 0.75, UPRO — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне.

SAGOUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGO	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	40.14	40.77
Stochastic %K	37.21	34.64
CCI (20)	-82.71	-63.15
MFI	20.63	59.00
Williams %R	-62.79	-65.36
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.01
Тренд
ADX	26.30	23.84
Цена vs EMA 9	-0.68%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-1.92%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-4.17%	-3.71%
Цена vs SMA 200	-8.59%	-6.48%
Объём
CMF	-0.33	-0.05
Volume Ratio	24.68	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.94
ATR %	2.50%	2.19%
Sharpe (1г)	0.42	-0.31
RS Rating	63.00	39.00
52w от хая	-33.98	-27.46
BB ширина	8.58	4.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SAGO — +8.87%, UPRO — +8.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SAGO	UPRO	Лидер
Выручка	52,58 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+8.28%
Чистая прибыль	1,89 млрд ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.49	$0.62
Операц. Cash Flow	525,59 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	-46,60 млн ₽	—	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, UPRO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, UPRO — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SAGO — +80.24%, UPRO — +3.28%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47.76%, UPRO — 20.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SAGO	UPRO
Див. доходность	7.46%	—
Годовые дивиденды	$0.23	$0.32
Коэфф. выплат	47.76%	20.47%
Лет выплат	6.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	3.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.48%), UPRO — в январе (+3.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAGO — май (-3.35%), UPRO — сентябрь (-3.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или Юнипро?

Мультипликатор P/E у Юнипро ниже (2.37 vs 5.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SAGO или UPRO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGO — 19.12%, UPRO — 17.60%. Преимущество у SAGO.

Какие дивиденды у Самараэнерго и Юнипро?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. Юнипро дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или Юнипро?

Выручка SAGO за TTM — 52,58 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. UPRO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SAGO или UPRO?

Чистая маржа SAGO — 3.59%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGO или UPRO?

Технический скоринг: SAGO — 19/100, UPRO — 31/100. UPRO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGO или UPRO?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу UPRO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией