Сравнение SAGO vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

SAGO22

21TORSP

Сравнение Самараэнерго (SAGO) и ТРК привилегированные (TORSP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SAGO крупнее в 25.3× (8,93 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). SAGO торгуется с P/E 5.56, тогда как TORSP — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует SAGO (19.12% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SAGO — 3.59%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности SAGO впереди: 7.46% годовых против 5.65% у TORSP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

SAGOTORSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAGO — P/E 5.56 vs 8.01 у TORSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у SAGO — 1.06. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORSP — 2.80, у SAGO — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAGO — 19.12%, у TORSP — 7.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SAGO удерживает чистую маржу на уровне 3.59%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGO — 0.54, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAGOTORSP

Показатель	SAGO	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	8.01
P/B	1.06	0.64
P/S	0.20	0.23
PEG	0.19	—
EV/EBITDA	2.74	2.80
Рентабельность
ROE	19.12%	7.96%
ROA	12.43%	5.39%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	4.06%
Чистая маржа	3.59%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.48
Текущая ликв.	2.27	0.57
Быстрая ликв.	2.27	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.46%	5.65%
Коэфф. выплат	47.76%	26.25%
EPS	$0.49	$0.08
Балансовая стоим.	$2.57	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SAGO составляет 40.1 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TORSP менее волатилен — бета 0.40 против 0.75 у SAGO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGO	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	40.14	57.49
Stochastic %K	37.21	43.80
CCI (20)	-82.71	33.32
MFI	20.63	66.77
Williams %R	-62.79	-56.20
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.09
Тренд
ADX	26.30	45.55
Цена vs EMA 9	-0.68%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-1.92%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-4.17%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-8.59%	+25.33%
Объём
CMF	-0.33	-0.11
Volume Ratio	24.68	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.40
ATR %	2.50%	7.04%
Sharpe (1г)	0.42	1.12
RS Rating	63.00	94.00
52w от хая	-33.98	-20.10
BB ширина	8.58	50.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SAGO — 52,58 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +8.87%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAGO	TORSP
Выручка	52,58 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+12.03%
Чистая прибыль	1,89 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.49	$0.08
Операц. Cash Flow	525,59 млн ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	-46,60 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

SAGO и TORSP — дивидендные акции. Доходность: SAGO — 7.46%, TORSP — 5.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SAGO — +80.24%, TORSP — +13.89%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47.76%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SAGO	TORSP
Див. доходность	7.46%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.23	$0.02
Коэфф. выплат	47.76%	26.25%
Лет выплат	6.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	13.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SAGO приходится на июле (+14.48%), а TORSP — на марте (+7.12%). Наименее удачные месяцы: SAGO — май (-3.35%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или ТРК привилегированные?

По P/E Самараэнерго оценена ниже: 5.56 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — SAGO или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGO — 19.12%, TORSP — 7.96%. Преимущество у SAGO.

Какие дивиденды у Самараэнерго и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SAGO — 7.46%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или ТРК привилегированные?

Выручка SAGO за TTM — 52,58 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SAGO или TORSP?

Чистая маржа SAGO — 3.59%, TORSP — 2.93%. SAGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGO или TORSP?

Технический скоринг: SAGO — 19/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGO или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу SAGO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией