ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SAGO vs TGKBP

Тикер 1
Тикер 2
SAGO16
22TGKBP
Самараэнерго (SAGO) и ТГК-2 - акции привилегированные (TGKBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SAGO крупнее в 56.1× (8,93 млрд ₽ vs 159,23 млн ₽). По мультипликатору P/E TGKBP оценён рынком дешевле: 2.68 против 5.56 у SAGO (разница составляет 51.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SAGO — 19.12%, у TGKBP — 17.36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKBP удерживает чистую маржу на уровне 5.51%, опережая SAGO (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как TGKBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TGKBP набирает 57 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 22:16 — убедительное преимущество TGKBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
SAGO
Самараэнерго
SAGORU
2,57 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 8,93 млрд ₽
ETP Rank6.1
Стоимость
7.4
Качество
7.5
Рост
4.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
TGKBP
ТГК-2 - акции привилегированные
TGKBPRU
0,01 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 159,23 млн ₽
ETP Rank5.3
Стоимость
10.0
Качество
5.2
Рост
7.6
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

SAGOTGKBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKBP с P/E 2.68 (у SAGO — 5.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKBP оценён ниже: 0.15 против 0.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у SAGO — 1.06. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у SAGO — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAGO (19.12% vs 17.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKBP — 5.51%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2.27 vs 0.54 у SAGO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAGOTGKBP
ПоказательSAGOTGKBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5.562.68
P/B1.060.46
P/S0.200.15
PEG0.19—
EV/EBITDA2.741.83
Рентабельность
ROE19.12%17.36%
ROA12.43%5.30%
Валовая маржа43.85%—
Операц. маржа2.92%-3.14%
Чистая маржа3.59%5.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.542.27
Текущая ликв.2.270.42
Быстрая ликв.2.270.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7.46%—
Коэфф. выплат47.76%—
EPS$0.49—
Балансовая стоим.$2.57$0.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKBP: скоринг 57/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SAGO — 40.1, TGKBP — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKBP — -0.11, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOTGKBP
Общая оценка
19
57
Осцилляторы
41
53
Тренд
31
61
Объём
25
44
Волатильность
43
55
ИндикаторSAGOTGKBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)40.1456.63
Stochastic %K37.2140.23
CCI (20)-82.7166.73
MFI20.6384.95
Williams %R-62.79-59.77
MACD гистограмма-0.010.00
Momentum (10)-0.030.00
Тренд
ADX26.3041.32
Цена vs EMA 9-0.68%+0.50%
Цена vs EMA 20-1.92%+1.88%
Цена vs SMA 50-4.17%+3.43%
Цена vs SMA 200-8.59%+8.03%
Объём
CMF-0.33-0.21
Volume Ratio24.686.11
Волатильность и статистика
Beta0.75-0.11
ATR %2.50%4.17%
Sharpe (1г)0.420.83
RS Rating63.0062.00
52w от хая-33.98-22.37
BB ширина8.5812.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +11.08%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательSAGOTGKBPЛидер
Выручка52,58 млрд ₽65,03 млн ₽
Рост выручки (г/г)+8.87%+11.08%
Чистая прибыль1,89 млрд ₽3,58 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+18.99%+62.40%
EPS (TTM)$0.49$0.00
Операц. Cash Flow525,59 млн ₽17,03 млн ₽
Free Cash Flow-46,60 млн ₽13,96 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательSAGOTGKBPЛидер
Див. доходность7.46%—
Годовые дивиденды$0.23$0.00
Коэфф. выплат47.76%—
Лет выплат6.00%1.00%
CAGR дивидендов (5л)80.24%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.48%), TGKBP — в апреле (+15.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAGO — май (-3.35%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +34.30%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SAGO
+8.0
-1.9
+3.3
+6.6
-3.4
+7.1
+14.5
+4.1
-1.6
+4.1
+10.3
-3.3
TGKBP
+6.6
+1.2
+11.2
+15.5
-10.4
-1.4
+6.8
+8.6
-2.6
-6.8
-8.0
+13.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
Мультипликатор P/E у ТГК-2 - акции привилегированные ниже (2.68 vs 5.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SAGO или TGKBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGO — 19.12%, TGKBP — 17.36%. Преимущество у SAGO.
Какие дивиденды у Самараэнерго и ТГК-2 - акции привилегированные?
Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. ТГК-2 - акции привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
Выручка SAGO за TTM — 52,58 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SAGO или TGKBP?
Чистая маржа SAGO — 3.59%, TGKBP — 5.51%. TGKBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SAGO или TGKBP?
Технический скоринг: SAGO — 19/100, TGKBP — 57/100. TGKBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SAGO или TGKBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу TGKBP по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией