Сравнение SAGO vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKBP с P/E 2,68 (у SAGO — 5,56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKBP оценён ниже: 0,15 против 0,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0,46, у SAGO — 1,06. EV/EBITDA TGKBP — 1,83, у SAGO — 2,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SAGO (19,12% vs 17,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKBP — 5,51%, у SAGO — 3,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2,27 vs 0,54 у SAGO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAGO | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,56 | 2,68 | |
| P/B | 1,06 | 0,46 | |
| P/S | 0,20 | 0,15 | |
| PEG | 0,18 | — | |
| EV/EBITDA | 2,74 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19,12% | 17,36% | |
| ROA | 12,43% | 5,30% | |
| Валовая маржа | 43,85% | — | |
| Операц. маржа | 2,92% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 3,59% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,54 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 2,27 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 2,27 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,46% | — | |
| Коэфф. выплат | 47,76% | — | |
| EPS | $0,49 | — | |
| Балансовая стоим. | $2,57 | $0,01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: SAGO — 66,7, TGKBP — 65,2. Обе акции находятся в одной зоне. SAGO и TGKBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,9% и +13,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SAGO — 31,0 (выраженный тренд), TGKBP — 32,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SAGO — 0,76, TGKBP — 0,88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGO | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,68 | 65,16 | |
| Stochastic %K | 75,81 | 97,06 | |
| CCI (20) | 158,05 | 92,65 | |
| MFI | 75,80 | 67,41 | |
| Williams %R | -24,19 | -2,94 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,43 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,96 | 32,64 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,78% | +5,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,01% | +11,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,93% | +13,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,42% | -7,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 159,92 | 52,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,88 | |
| ATR % | 5,80% | 5,89% | |
| Sharpe (1г) | -0,57 | -0,45 | |
| RS Rating | 49,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -29,45 | -32,22 | |
| BB ширина | 33,36 | 49,06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +14,80%, SAGO — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAGO | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.60% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,49 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 525,59 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -46,60 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7,46% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SAGO | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,46% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,23 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 47,76% | — | |
| Лет выплат | 6 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80,24% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7,89%), TGKBP — в июле (+8,06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAGO — февраль (-4,52%), TGKBP — май (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +24,02% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — SAGO или TGKBP?
Какие дивиденды у Самараэнерго и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше маржинальность — SAGO или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — SAGO или TGKBP?
Что лучше купить — SAGO или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией