ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SAGO vs TASB

Тикер 1
Тикер 2
SAGO27
14TASB
Самараэнерго (SAGO) из индустрии «Электросети» и ТамбЭнСб (TASB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу SAGO — P/E 5,56 vs 8,86 у TASB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует TASB (28,14% vs 19,12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5,14%, у SAGO — 3,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7,46% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TASB сильнее: 74/100 против 67/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SAGO уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
SAGO
Самараэнерго
SAGORU
₽2,38
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.9
Стоимость
8.4
Качество
7.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
—
TASB
ТамбЭнСб
TASBRU
₽1,32
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank6.0
Стоимость
6.1
Качество
8.8
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

SAGOTASB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SAGO оценён рынком дешевле: 5,56 против 8,86 у TASB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAGO дешевле: 0,20 против 0,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SAGO — 1,06, у TASB — 2,49. EV/EBITDA SAGO — 2,74, у TASB — 4,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TASB — 28,14%, у SAGO — 19,12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TASB удерживает чистую маржу на уровне 5,14%, опережая SAGO (3,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGO — 0,54, у TASB — 0,73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SAGOTASB
ПоказательSAGOTASBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5,568,86
P/B1,062,49
P/S0,200,45
PEG0,170,80
EV/EBITDA2,744,81
Рентабельность
ROE19,12%28,14%
ROA12,43%16,23%
Валовая маржа43,85%—
Операц. маржа2,92%5,14%
Чистая маржа3,59%5,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,540,73
Текущая ликв.2,272,07
Быстрая ликв.2,272,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,46%—
Коэфф. выплат47,76%32,18%
EPS$0,49$0,20
Балансовая стоим.$2,57$0,65

Технический анализ

TASB набирает 74 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAGO — 66,5 (нейтральная зона), TASB — 56,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAGO торгуется выше SMA 50 (10,7%), тогда как TASB ниже этой средней (-1,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SAGO — 29,7 (выраженный тренд), TASB — 20,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TASB стабильнее (0,46 vs 0,75). Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOTASB
Общая оценка
67
74
Осцилляторы
72
69
Тренд
65
46
Объём
44
75
Волатильность
40
58
ИндикаторSAGOTASBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)66,4756,16
Stochastic %K75,5978,17
CCI (20)170,8089,11
MFI71,4263,32
Williams %R-24,41-21,83
MACD гистограмма0,050,03
Momentum (10)0,410,13
Тренд
ADX29,7020,56
Цена vs EMA 9+8,40%+2,22%
Цена vs EMA 20+12,08%+4,30%
Цена vs SMA 50+10,68%-1,54%
Цена vs SMA 200-6,66%-14,33%
Объём
CMF-0,160,29
Volume Ratio358,6629,38
Волатильность и статистика
Beta0,750,46
ATR %5,86%5,66%
Sharpe (1г)-0,600,11
RS Rating45,0075,00
52w от хая-29,59-46,05
BB ширина30,3928,51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAGO — 52,58 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TASB растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +10,60% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательSAGOTASBЛидер
Выручка52,58 млрд ₽8,61 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.60%+13.90%
Чистая прибыль1,89 млрд ₽460,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-11.60%-1.40%
EPS (TTM)$0,49$0,26
Операц. Cash Flow525,59 млн ₽284,75 млн ₽
Free Cash Flow-46,60 млн ₽147,60 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7,46% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47,76%, TASB — 32,18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательSAGOTASBЛидер
Див. доходность7,46%—
Годовые дивиденды$0,23$0,06
Коэфф. выплат47,76%32,18%
Лет выплат63
CAGR дивидендов (5л)80,24%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAGO — январе (+7,89%), для TASB — январе (+13,10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAGO — февраль (-4,52%), TASB — ноябрь (-4,83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +37,14% против +24,02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SAGO
+7,9
-4,5
+4,3
+6,2
-3,0
-1,2
+1,7
+4,1
+0,4
+4,1
+6,8
-2,7
TASB
+13,1
-3,1
+9,4
+5,9
-0,7
+2,0
+10,7
+7,3
-3,5
+3,1
-4,8
-2,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или ТамбЭнСб?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Самараэнерго: P/E 5,56 против 8,86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — SAGO или TASB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGO — 19,12%, TASB — 28,14%. Преимущество у TASB.
Какие дивиденды у Самараэнерго и ТамбЭнСб?
Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7,46%. ТамбЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или ТамбЭнСб?
Выручка SAGO за TTM — 52,58 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SAGO или TASB?
Чистая маржа SAGO — 3,59%, TASB — 5,14%. TASB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SAGO или TASB?
Технический скоринг: SAGO — 67/100, TASB — 74/100. TASB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SAGO или TASB?
Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу SAGO по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией