Сравнение SAGO vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SAGO оценён рынком дешевле: 5.56 против 8.86 у TASB (разница составляет 37.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAGO дешевле: 0.20 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SAGO — 1.06, у TASB — 2.49. EV/EBITDA SAGO — 2.74, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TASB — 28.14%, у SAGO — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TASB удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая SAGO (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGO — 0.54, у TASB — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SAGO | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.56 | 8.86 | |
| P/B | 1.06 | 2.49 | |
| P/S | 0.20 | 0.45 | |
| PEG | 0.19 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 2.74 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.12% | 28.14% | |
| ROA | 12.43% | 16.23% | |
| Валовая маржа | 43.85% | — | |
| Операц. маржа | 2.92% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 3.59% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 2.27 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 2.27 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 25.74% | |
| EPS | $0.49 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $2.57 | $0.65 | |
Технический анализ
TASB набирает 34 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAGO — 40.1 (нейтральная зона), TASB — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SAGO на -4.2%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TASB стабильнее (0.30 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает TASB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGO | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.14 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 37.21 | 5.37 | |
| CCI (20) | -82.71 | -158.12 | |
| MFI | 20.63 | 16.21 | |
| Williams %R | -62.79 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.03 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.30 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.68% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.17% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.59% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 24.68 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.30 | |
| ATR % | 2.50% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 0.80 | |
| RS Rating | 63.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -33.98 | -30.51 | |
| BB ширина | 8.58 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SAGO — 52,58 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAGO растёт быстрее по выручке: +8.87% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAGO | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.87% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.99% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.49 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 525,59 млн ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -46,60 млн ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47.76%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SAGO | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | 25.74% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80.24% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAGO — июле (+14.48%), для TASB — январе (+13.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAGO — май (-3.35%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — SAGO или TASB?
Какие дивиденды у Самараэнерго и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — SAGO или TASB?
Какая акция лучше по технике — SAGO или TASB?
Что лучше купить — SAGO или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией