Сравнение SAGO vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

SAGO22

20STSB

Самараэнерго (SAGO) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации SAGO крупнее в 2.9× (8,93 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, STSB выглядит привлекательнее: 3.00 против 5.56. Премия к оценке SAGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует STSB (32.73% vs 19.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SAGO — 3.59%, у STSB — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу STSB сильнее: 30/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SAGO и STSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

SAGOSTSB

Фундаментальный анализ

STSB торгуется с P/E 3.00, тогда как SAGO — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA STSB — 2.32, у SAGO — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STSB — 32.73%, у SAGO — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SAGO удерживает чистую маржу на уровне 3.59%, опережая STSB (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGO — 0.54, у STSB — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SAGOSTSB

Показатель	SAGO	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	3.00
P/B	1.06	0.98
P/S	0.20	0.10
PEG	0.19	0.11
EV/EBITDA	2.74	2.32
Рентабельность
ROE	19.12%	32.73%
ROA	12.43%	17.07%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	3.92%
Чистая маржа	3.59%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.92
Текущая ликв.	2.27	1.28
Быстрая ликв.	2.27	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.46%	—
Коэфф. выплат	47.76%	32.18%
EPS	$0.49	$0.97
Балансовая стоим.	$2.57	$2.23

Технический анализ

STSB набирает 30 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAGO — 40.1 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SAGO на -4.2%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете STSB стабильнее (0.54 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает STSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGO	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	40.14	29.60
Stochastic %K	37.21	5.61
CCI (20)	-82.71	-76.44
MFI	20.63	15.59
Williams %R	-62.79	-94.39
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.03	-0.30
Тренд
ADX	26.30	18.99
Цена vs EMA 9	-0.68%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-1.92%	-9.29%
Цена vs SMA 50	-4.17%	-20.15%
Цена vs SMA 200	-8.59%	-13.72%
Объём
CMF	-0.33	-0.32
Volume Ratio	24.68	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.54
ATR %	2.50%	5.08%
Sharpe (1г)	0.42	0.46
RS Rating	63.00	88.00
52w от хая	-33.98	-37.92
BB ширина	8.58	40.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAGO — 52,58 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSB растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +8.87% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAGO	STSB
Выручка	52,58 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+10.62%
Чистая прибыль	1,89 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.49	$0.73
Операц. Cash Flow	525,59 млн ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	-46,60 млн ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, STSB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47.76%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SAGO	STSB
Див. доходность	7.46%	—
Годовые дивиденды	$0.23	$0.31
Коэфф. выплат	47.76%	32.18%
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAGO — июле (+14.48%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAGO — май (-3.35%), STSB — ноябрь (-3.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +47.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или СтаврЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб: P/E 3.00 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SAGO или STSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGO — 19.12%, STSB — 32.73%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у Самараэнерго и СтаврЭнСб?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или СтаврЭнСб?

Выручка SAGO за TTM — 52,58 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SAGO или STSB?

Чистая маржа SAGO — 3.59%, STSB — 3.33%. SAGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGO или STSB?

Технический скоринг: SAGO — 19/100, STSB — 30/100. STSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGO или STSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу SAGO по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией