Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SAGO vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

SAGO19

19STSB

Самараэнерго (SAGO) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Если ориентироваться на P/E, STSB выглядит привлекательнее: 3,00 против 5,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует STSB (32,73% vs 19,12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SAGO — 3,59%, у STSB — 3,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7,46% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу SAGO сильнее: 65/100 против 34/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SAGO и STSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Самараэнерго

SAGORU

₽2,31

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

8.4

Качество

7.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

СтаврЭнСб

STSBRU

₽3,04

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

9.6

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

SAGOSTSB

Фундаментальный анализ

STSB торгуется с P/E 3,00, тогда как SAGO — с P/E 5,56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0,10 против 0,20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA STSB — 2,32, у SAGO — 2,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STSB — 32,73%, у SAGO — 19,12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SAGO удерживает чистую маржу на уровне 3,59%, опережая STSB (3,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGO — 0,54, у STSB — 0,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SAGOSTSB

Показатель	SAGO	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	5,56	3,00
P/B	1,06	0,98
P/S	0,20	0,10
PEG	0,17	0,08
EV/EBITDA	2,74	2,32
Рентабельность
ROE	19,12%	32,73%
ROA	12,43%	17,07%
Валовая маржа	43,85%	—
Операц. маржа	2,92%	3,92%
Чистая маржа	3,59%	3,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,54	0,92
Текущая ликв.	2,27	1,28
Быстрая ликв.	2,27	1,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7,46%	—
Коэфф. выплат	47,76%	30,02%
EPS	$0,49	$1,04
Балансовая стоим.	$2,57	$2,23

Технический анализ

SAGO набирает 65 из 100 по техническому скорингу, STSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAGO — 55,9 (нейтральная зона), STSB — 41,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAGO торгуется выше SMA 50 (5,8%), тогда как STSB ниже этой средней (-19,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SAGO — 33,0 (выраженный тренд), STSB — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGO	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	55,90	41,72
Stochastic %K	56,45	37,04
CCI (20)	68,26	-23,27
MFI	61,36	59,05
Williams %R	-43,55	-62,96
MACD гистограмма	0,04	0,06
Momentum (10)	0,24	0,03
Тренд
ADX	32,98	22,75
Цена vs EMA 9	-0,58%	-3,21%
Цена vs EMA 20	+3,21%	-4,44%
Цена vs SMA 50	+5,75%	-19,55%
Цена vs SMA 200	-10,89%	-24,30%
Объём
CMF	-0,33	0,01
Volume Ratio	141,14	219,77
Волатильность и статистика
Beta	0,76	—
ATR %	6,33%	8,09%
Sharpe (1г)	-0,83	—
RS Rating	51,00	79,00
52w от хая	-32,94	-44,59
BB ширина	34,14	17,93

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAGO — 52,58 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSB растёт быстрее по выручке: +10,60% год к году против +10,60% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAGO	STSB
Выручка	52,58 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.60%	+10.60%
Чистая прибыль	1,89 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.60%	+54.00%
EPS (TTM)	$0,49	$0,73
Операц. Cash Flow	525,59 млн ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	-46,60 млн ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7,46% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SAGO — 6 лет, STSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SAGO — 47,76%, STSB — 30,02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SAGO	STSB
Див. доходность	7,46%	—
Годовые дивиденды	$0,23	$0,83
Коэфф. выплат	47,76%	30,02%
Лет выплат	6	2
CAGR дивидендов (5л)	80,24%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAGO — январе (+7,89%), для STSB — январе (+10,65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SAGO — февраль (-4,52%), STSB — ноябрь (-3,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +33,41% против +24,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGO

+7,9

-4,5

+4,3

+6,2

-3,0

-1,2

+1,7

+4,1

+0,4

+4,1

+6,8

-2,7

STSB

+10,7

+2,1

+2,8

+3,0

+6,8

+3,3

+6,3

+1,6

-0,3

-3,0

-1,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или СтаврЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб: P/E 3,00 против 5,56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SAGO или STSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGO — 19,12%, STSB — 32,73%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у Самараэнерго и СтаврЭнСб?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7,46%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или СтаврЭнСб?

Выручка SAGO за TTM — 52,58 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SAGO или STSB?

Чистая маржа SAGO — 3,59%, STSB — 3,33%. SAGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGO или STSB?

Технический скоринг: SAGO — 65/100, STSB — 34/100. SAGO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGO или STSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией