ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение SAGO vs SLEN

Тикер 1
Тикер 2
SAGO11
28SLEN
Хотя SAGO и SLEN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Самараэнерго специализируется в «Электросети», а Сахалинэнерго — в «Газоснабжение». Если ориентироваться на P/E, SLEN выглядит привлекательнее: 0,92 против 3,71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE SLEN — 35,97%, у SAGO — 19,81%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 34,04%, опережая SAGO (3,90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7,46% годовых, тогда как SLEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу SLEN: скоринг 50/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 28:11 — убедительное преимущество SLEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
SAGO
Самараэнерго
SAGORU
₽2,10
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 7,31 млрд ₽
ETP Rank6.7
Стоимость
9.8
Качество
7.9
Рост
4.6
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
SLEN
Сахалинэнерго
SLENRU
₽2,77
Коммунальные услуги · Газоснабжение
Капитализация: 6,19 млрд ₽
ETP Rank6.0
Стоимость
10.0
Качество
8.7
Рост
8.0
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

SAGOSLEN

Фундаментальный анализ

SLEN торгуется с P/E 0,92, тогда как SAGO — с P/E 3,71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SAGO: 0,14 vs 0,31 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0,35, у SAGO — 0,73. EV/EBITDA SAGO — 0,92, у SLEN — 2,61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SLEN (35,97% vs 19,81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 34,04%, у SAGO — 3,90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGO — 0,43, у SLEN — 1,44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAGOSLEN
ПоказательSAGOSLENЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,710,92
P/B0,730,35
P/S0,140,31
PEG0,16—
EV/EBITDA0,922,61
Рентабельность
ROE19,81%35,97%
ROA13,81%14,74%
Валовая маржа42,53%—
Операц. маржа3,48%36,88%
Чистая маржа3,90%34,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,431,44
Текущая ликв.2,590,83
Быстрая ликв.2,270,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,46%—
Коэфф. выплат41,79%—
EPS$0,56$2,92
Балансовая стоим.$2,57$6,05

Технический анализ

По техническому скорингу SLEN сильнее: 50/100 против 32/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SAGO составляет 42,4 (нейтральная зона), у SLEN — 57,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SLEN выше на 5,9%, SAGO — ниже на -2,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SAGO — 16,6 (нет тренда), SLEN — 13,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAGO менее волатилен — бета 0,62 против 0,87 у SLEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOSLEN
Общая оценка
32
50
Осцилляторы
53
53
Тренд
38
61
Объём
25
25
Волатильность
43
58
ИндикаторSAGOSLENЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42,3557,34
Stochastic %K18,7586,96
CCI (20)-82,41124,07
MFI18,9038,14
Williams %R-81,25-13,04
MACD гистограмма-0,010,02
Momentum (10)0,010,14
Тренд
ADX16,6213,79
Цена vs EMA 9-1,01%+3,17%
Цена vs EMA 20-2,63%+4,02%
Цена vs SMA 50-2,46%+5,87%
Цена vs SMA 200-16,93%-12,06%
Объём
CMF-0,32-0,37
Volume Ratio37,5620,06
Волатильность и статистика
Beta0,620,87
ATR %4,99%4,65%
Sharpe (1г)-1,02-0,59
RS Rating27,0049,00
52w от хая-38,78-28,46
BB ширина15,9911,04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SAGO — 52,58 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +16,70% г/г vs +10,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательSAGOSLENЛидер
Выручка52,58 млрд ₽17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.60%+16.70%
Чистая прибыль1,89 млрд ₽5,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-11.60%——
EPS (TTM)$0,49$2,41
Операц. Cash Flow525,59 млн ₽8,39 млрд ₽
Free Cash Flow-46,60 млн ₽2,34 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7,46% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SAGO выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

ПоказательSAGOSLENЛидер
Див. доходность7,46%—
Годовые дивиденды$0,23—
Коэфф. выплат41,79%—
Лет выплат60
CAGR дивидендов (5л)80,24%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SAGO приходится на январе (+7,89%), а SLEN — на январе (+6,04%). Наименее удачные месяцы: SAGO — февраль (-4,52%), SLEN — февраль (-10,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SAGO
+7,9
-4,5
+4,3
+6,2
-3,0
-1,2
+1,7
+3,6
+0,4
+4,1
+6,8
-2,7
SLEN
+6,0
-10,4
+1,8
+0,5
-2,9
-1,6
+4,1
+2,2
-2,8
-2,5
-3,1
-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или Сахалинэнерго?
По P/E Сахалинэнерго оценена ниже: 0,92 против 3,71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — SAGO или SLEN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SAGO — 19,81%, SLEN — 35,97%. Преимущество у SLEN.
Какие дивиденды у Самараэнерго и Сахалинэнерго?
Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7,46%. Сахалинэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или Сахалинэнерго?
Выручка SAGO за TTM — 52,58 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SAGO или SLEN?
Чистая маржа SAGO — 3,90%, SLEN — 34,04%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SAGO или SLEN?
Технический скоринг: SAGO — 32/100, SLEN — 50/100. SLEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SAGO или SLEN?
Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу SLEN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией