Сравнение SAGO vs SLEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SLEN торгуется с P/E 1.32, тогда как SAGO — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SAGO: 0.20 vs 0.40 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0.53, у SAGO — 1.06. SLEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAGO — 2.74, у SLEN — 3.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SLEN (37.34% vs 19.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30.16%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAGO — 0.54, у SLEN — 1.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SAGO | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.56 | 1.32 | |
| P/B | 1.06 | 0.53 | |
| P/S | 0.20 | 0.40 | |
| PEG | 0.19 | — | |
| EV/EBITDA | 2.74 | 3.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.12% | 37.34% | |
| ROA | 12.43% | 13.36% | |
| Валовая маржа | 43.85% | — | |
| Операц. маржа | 2.92% | 34.38% | |
| Чистая маржа | 3.59% | 30.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 1.79 | |
| Текущая ликв. | 2.27 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 2.27 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | — | |
| EPS | $0.49 | $2.41 | |
| Балансовая стоим. | $2.57 | $6.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SAGO составляет 40.1 (нейтральная зона), у SLEN — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SLEN выше на 4.2%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SLEN менее волатилен — бета 0.47 против 0.75 у SAGO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SAGO | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.14 | 58.07 | |
| Stochastic %K | 37.21 | 51.81 | |
| CCI (20) | -82.71 | 71.02 | |
| MFI | 20.63 | 64.05 | |
| Williams %R | -62.79 | -48.19 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.30 | 34.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.68% | +0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | +1.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.17% | +4.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.59% | +4.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 24.68 | 22.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.47 | |
| ATR % | 2.50% | 3.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 0.28 | |
| RS Rating | 63.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -33.98 | -10.49 | |
| BB ширина | 8.58 | 10.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SAGO — 52,58 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +12.94% г/г vs +8.87%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SAGO — -46,60 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SAGO | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,58 млрд ₽ | 17,97 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.87% | +12.94% | |
| Чистая прибыль | 1,89 млрд ₽ | 5,42 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.99% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.49 | $2.41 | |
| Операц. Cash Flow | 525,59 млн ₽ | 8,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -46,60 млн ₽ | 2,34 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SAGO выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SAGO | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | — | |
| Коэфф. выплат | 47.76% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 80.24% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SAGO приходится на июле (+14.48%), а SLEN — на январе (+6.09%). Наименее удачные месяцы: SAGO — май (-3.35%), SLEN — февраль (-10.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или Сахалинэнерго?
У кого выше рентабельность — SAGO или SLEN?
Какие дивиденды у Самараэнерго и Сахалинэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или Сахалинэнерго?
У кого выше маржинальность — SAGO или SLEN?
Какая акция лучше по технике — SAGO или SLEN?
Что лучше купить — SAGO или SLEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией