Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SAGO vs SAREP

Тикер 1

Тикер 2

SAGO21

20SAREP

SAGO против SAREP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, SAREP выглядит привлекательнее: 3,46 против 5,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36,89% против 19,12% у SAGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SAGO — 3,59%, SAREP — 3,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7,46% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Самараэнерго

SAGORU

₽2,31

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

8.4

Качество

7.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Саратовэнерго привилегированные

SAREPRU

₽0,43

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

9.2

Качество

8.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

SAGOSAREP

Фундаментальный анализ

SAREP торгуется с P/E 3,46, тогда как SAGO — с P/E 5,56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0,11 против 0,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1,01 vs 2,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAREP составляет 36,89%, что превышает показатель SAGO (19,12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGO впереди: 3,59% против 3,29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAGO — 0,54, SAREP — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAGOSAREP

Показатель	SAGO	SAREP
Мультипликаторы оценки
P/E	5,56	3,46
P/B	1,06	1,28
P/S	0,20	0,11
PEG	0,17	—
EV/EBITDA	2,74	1,01
Рентабельность
ROE	19,12%	36,89%
ROA	12,43%	16,44%
Валовая маржа	43,85%	—
Операц. маржа	2,92%	3,36%
Чистая маржа	3,59%	3,29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,54	1,24
Текущая ликв.	2,27	1,52
Быстрая ликв.	2,27	1,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7,46%	—
Коэфф. выплат	47,76%	—
EPS	$0,49	$0,15
Балансовая стоим.	$2,57	$0,39

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SAGO — 58,1, SAREP — 58,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SAGO на 7,6%, SAREP на 5,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SAREP выше SMA 200 (+7,1%), SAGO — ниже (-9,3%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: SAGO — 32,6 (выраженный тренд), SAREP — 42,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета SAREP — 0,47, SAGO — 0,76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOSAREP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGO	SAREP
Осцилляторы
RSI (14)	58,11	58,27
Stochastic %K	61,02	56,32
CCI (20)	62,12	116,92
MFI	66,10	58,23
Williams %R	-38,98	-43,68
MACD гистограмма	0,03	0,00
Momentum (10)	0,23	0,00
Тренд
ADX	32,60	42,15
Цена vs EMA 9	+0,92%	+1,20%
Цена vs EMA 20	+4,51%	+2,17%
Цена vs SMA 50	+7,60%	+5,23%
Цена vs SMA 200	-9,27%	+7,11%
Объём
CMF	-0,27	-0,22
Volume Ratio	232,81	176,38
Волатильность и статистика
Beta	0,76	0,47
ATR %	6,16%	3,93%
Sharpe (1г)	-0,78	1,12
RS Rating	52,00	99,00
52w от хая	-31,78	-19,55
BB ширина	32,84	5,95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SAREP — +12,90%, SAGO — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAGO генерирует -46,60 млн ₽, SAREP — 642875 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SAGO	SAREP
Выручка	52,58 млрд ₽	28,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.60%	+12.90%
Чистая прибыль	1,89 млрд ₽	926128 ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.60%	-2.40%
EPS (TTM)	$0,49	$0,15
Операц. Cash Flow	525,59 млн ₽	1,01 млн ₽
Free Cash Flow	-46,60 млн ₽	642875 ₽

Дивиденды

SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7,46% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SAGO платит дивиденды 6 лет подряд, SAREP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SAGO	SAREP
Див. доходность	7,46%	—
Годовые дивиденды	$0,23	$0,01
Коэфф. выплат	47,76%	—
Лет выплат	6	2
CAGR дивидендов (5л)	80,24%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7,89%), SAREP — в августе (+16,00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAGO — февраль (-4,52%), для SAREP — февраль (-4,92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +25,87% против +24,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGO

+7,9

-4,5

+4,3

+6,2

-3,0

-1,2

+1,7

+4,1

+0,4

+4,1

+6,8

-2,7

SAREP

+13,5

-4,9

-1,6

+6,7

-4,5

-2,2

+7,5

+16,0

-0,9

-4,6

-0,6

+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или Саратовэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у Саратовэнерго привилегированные ниже (3,46 vs 5,56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SAGO или SAREP?

ROE SAGO — 19,12%, SAREP — 36,89%. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Самараэнерго и Саратовэнерго привилегированные?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7,46%. Саратовэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или Саратовэнерго привилегированные?

По объёму выручки: SAGO — 52,58 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SAGO или SAREP?

Чистая маржа SAGO — 3,59%, SAREP — 3,29%. SAGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGO или SAREP?

Технический скоринг: SAGO — 64/100, SAREP — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGO или SAREP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SAGO выигрывает 21, SAREP — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией